Dow Jones formează un model riscant înaintea câștigurilor Fed, Adobe și Oracle

Indicele Dow Jones a rămas stabil săptămâna aceasta și se află aproape de maximul istoric, pe măsură ce investitorii se concentrează din nou pe decizia viitoare a Rezervei Federale privind dobânzile și câștigurile cheie ale Adobe, Oracle și Costco. 

Se tranzacționa la 48.000 de dolari, cel mai ridicat nivel din 13 noiembrie încoace, și formează treptat un tipar riscant. Va continua revenirea sau indicele de top va retrage?

Indicele Dow Jones formează treptat o poziție bearish

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones a avut o tendință ascendentă puternică în ultimele luni, trecând de la un minim de 36.612 dolari la 48.000 de dolari astăzi, o creștere de 30% față de cel mai scăzut nivel din aprilie anul acesta.

Indicele a rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 100 de zile, un semn că taiștii rămân în control astăzi. De asemenea, a depășit norul Ichimoku și indicatorii Supertrend.

Riscul, însă, este ca acțiunea să fi format un model de divergență bearish, deoarece indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să descendă.

În același timp, indicele formează încet un model dublu de sus la 48.375 $ și un decolteu la 45.705 USD. Un double-top este unul dintre cele mai comune tipare bearish de inversare în analiza tehnică. 

Prin urmare, există riscul ca indicele să sufere o retragere în zilele sau săptămânile următoare. Această perspectivă descendentă va rămâne neschimbată atât timp cât va rămâne sub punctul dublu maxim de 48.375 dolari. 

Pe de altă parte, o mișcare deasupra nivelului cu dublu top va indica mai multe câștiguri, posibil către următorul nivel cheie de rezistență la 50.000 $ în 2025.

Rezerva Federală și câștigurile cheie ale Oracle și Adobe sunt catalizatori cheie

Indicele Dow Jones are un catalizator major: Rezerva Federală își va încheia ședința de două zile miercurea viitoare și va prezenta decizia privind rata dobânzii.

Majoritatea economiștilor cred că banca va obține a treia reducere a ratei dobânzii din acest an, aceste șanse crescând la peste 90% pentru Polymarket și Kalshi. Aceste șanse în creștere explică de ce randamentul obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani a scăzut la 4,1% de la maximul de la începutul anului de 4,805%.

Cel mai important, speranța este că Fed va realiza mai multe reduceri în anul următor, deoarece Donald Trump urmează să-l înlocuiască pe Jerome Powell ca președinte al Federal Reserve, posibil cu Kevin Hassett. Hassett, care servește la Casa Albă, este mai aliniat cu președintele în privința reducerilor de dobânzi.

Celălalt catalizator notabil pentru indicele Dow Jones de săptămâna viitoare vor fi rezultatele financiare ale companiilor de top precum Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco și Lululemon. 

Deși aceste companii nu fac parte din indicele Dow Jones, câștigurile lor vor avea un impact asupra pieței de capital. Cel mai important va fi Oracle, gigantul software care a devenit un jucător major în industria inteligenței artificiale. 

Rezultatele recente ale Oracle au avut un impact direct asupra Dow Jones și a altor indici, deoarece a publicat cifre solide și un portofoliu de restanțe. Prețul acțiunilor Adobe va fi, de asemenea, în centrul atenției, deoarece continuă să rămână în urmă în industria AI în creștere.

Indicele Dow Jones va reacționa, de asemenea, la viitoarele cifre macroeconomice, inclusiv reducerile de locuri de muncă JOLTS și raportul inflației.