Acțiunile Costco formează un tipar optimist, deoarece traderii pariază pe un dividend split, special

Prețul acțiunilor Costco a fost supus presiunilor în ultimele luni, trecând de la un maxim de 1.073 de dolari în februarie la actualul 887 de dolari, o scădere de 17%. 

A scăzut cu 10,1% în ultimele 12 luni, subperformând față de SPDR SandP Retail ETF (XRT), care a crescut cu 4%. Acțiunile Walmart au crescut cu aproape 24% anul acesta. Așadar, va reveni prețul acțiunilor Costco după câștigurile din această săptămână?

Afacerea Costco merge bine 

Principalul catalizator al prețului acțiunilor Costco va fi câștigurile, care vor apărea joi în această săptămână.

Se așteaptă ca aceste rezultate să arate că compania continuă să aibă rezultate bune, consumatorii folosindu-și magazinele pentru a găsi oferte în contextul închiderii guvernamentale și al mediului inflației ridicate.

Cele mai recente rezultate au arătat că vânzările nete ale Costco au crescut la 86,15 miliarde de dolari în trimestrul patru, în creștere semnificativă față de cei 79,9 miliarde de dolari câștigați în aceeași perioadă anul trecut.

Veniturile anuale ale companiei au crescut la 275 miliarde de dolari, de la 254 miliarde, făcând-o una dintre cele mai mari companii de retail din lume.

În plus, compania a continuat să adauge mai mulți membri în magazinele sale, cotizațiile de membru crescând la 1,72 miliarde de dolari, în creștere semnificativă față de 1,512 miliarde în aceeași perioadă a anului trecut.

Cel mai important, profiturile Costco au continuat să crească chiar dacă tarifele impuse de Donald Trump au afectat operațiunile sale. Venitul net a crescut la 2,6 miliarde de dolari de la 2,34 miliarde de dolari, cifra anuală ajungând pentru prima dată la 8 miliarde de dolari. 

CITEȘTE MAI MULT : 2 motive pentru care prețul acțiunilor Costco s-a prăbușit anul acesta

Veniturile de la Costco vin 

Lansările recente arată că afacerea Costco a continuat să meargă bine. De exemplu, un raport lunar publicat săptămâna trecută a arătat că vânzările totale comparabile au crescut cu 6,9% în noiembrie, cea mai mare parte a acestei creșteri provenind din afacerile internaționale. Vânzările sale comparabile digitale au crescut cu 16,6%.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca rezultatele companiei să arate că veniturile sale au crescut cu 8% în primul trimestru fiscal, ajungând la 67,1 miliarde de dolari, în timp ce estimarea pentru următorul trimestru va fi de 68,96 miliarde de dolari, în creștere cu 8,22% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Se așteaptă ca profitabilitatea companiei să accelereze, ajungând la 4,28 dolari de la 4,04 dolari în aceeași perioadă anul trecut.

Potrivit Yahoo Finance, veniturile anuale sunt așteptate să fie de 297 miliarde de dolari, în creștere cu 7,92% față de anul financiar trecut.

Cel mai important, analiștii Evercore cred că conducerea va lua mai multe măsuri pentru a crește acțiunile. Exact, se așteaptă ca firma să plătească un dividend special și chiar să anunțe o împărțire a acțiunilor. Dacă se va întâmpla asta, va fi a patra divizare după cele din 1991, 1993 și 2000. Istoric, prețurile acțiunilor cresc de obicei după anunțarea acestor măsuri.

Principala îngrijorare legată de Costco este că acțiunile sale au fost foarte supraevaluate, raportul preț-câștig forward de 44,57 fiind mai mare decât mediana sectorului de 15. Este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 42.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Costco

Graficul pe trei zile arată că prețul acțiunii Costco a avut o tendință puternică descendentă în ultimele luni. Această prăbușire a avut loc după ce acțiunile au format un model dublu la 1.065 de dolari și un decolteu la 870 de dolari. Un double-top este unul dintre cele mai frecvente semne bearish de inversare în analiza tehnică.

Pe partea pozitivă, acțiunea a format acum un model de pană descendentă, formată din două linii de tendință descendente și convergente. În majoritatea cazurilor, acest tipar conduce adesea la o spargere puternică a unui bullish, atunci când cele două linii sunt pe punctul de a converge.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care acțiunea își revine și, posibil, atinge nivelul important de rezistență la 1.000 de dolari, adică cu aproximativ 12% peste nivelul actual. 

Această revenire se va întâmpla probabil dacă compania publică rezultate financiare solide, își va crește orientarea, va anunța un dividend special și o divizare a acțiunilor.