Prețul acțiunilor GM a devenit supra-cumpărat: este o achiziție, așa cum prezic profesioniștii de pe Wall Street?

Prețul acțiunii GM a fost într-o creștere puternică anul acesta și depășește de departe majoritatea companiilor din indicele SandP 500. General Motors a crescut cu aproape 55% anul acesta, aducând capitalizarea de piață la peste 75 de miliarde de dolari.

Afacerea General Motors merge bine

Acum câteva luni, au existat îngrijorări legate de General Motors și alți producători auto americani după ce Donald Trump și-a anunțat tarifele reciproce.

Tarifele au făcut ca importul materiilor prime cheie să fie întotdeauna costisitor, deoarece SUA încă au resurse limitate.

Aceste temeri explică de ce prețul acțiunilor GM a scăzut la 47 de dolari în aprilie, odată cu intrarea în vigoare a tarifelor.

La mai puțin de un an după, acțiunile au atins un nivel record, vânzările merg bine, iar analiștii de pe Wall Street sunt extrem de optimiști față de companie.

Acest optimism s-a datorat faptului că Donald Trump a negociat acorduri comerciale cu majoritatea țărilor, inclusiv cu cele din Europa și China. De asemenea, a relaxat tarifele auto pe care le-a implementat. De exemplu, vehiculele asamblate în SUA pot acum să beneficieze de rambursări parțiale pentru taxele legate de piese.

În plus, producătorii auto pot primi compensări egale cu 3,75% din prețul de listă recomandat pentru vehiculele asamblate în țară.

Cele mai recente rezultate au arătat că bugetul companiei afost de 48,5 miliarde de dolari în al treilea trimestru al anului, în timp ce venitul net a scăzut cu 56%, ajungând la 1,32 miliarde de dolari, pe măsură ce compania s-a adaptat la noua eră a tarifelor impuse de Trump.

GM a câștigat peste 139 de miliarde de dolari în primele nouă luni ale anului, profitul net scăzând la 7,3 miliarde de dolari.

Analiștii sunt optimiști în privința acțiunii GM

Analiștii de pe Wall Street sunt extrem de optimiști în privința acțiunii GM, invocând modul în care conducerea este în curs de desfășurare.

Estimarea medie a analiștilor este că veniturile anuale ale companiei vor scădea cu 0,91% anul acesta, ajungând la 185 miliarde de dolari. De asemenea, se așteaptă ca firma să revină la creștere în anii următori, ajungând la 186,53 miliarde de dolari.

Cel mai important, analiștii se așteaptă ca câștigul anual pe acțiune al companiei să crească de la 10,28 dolari anul acesta la 11,57 dolari anul viitor.

Compania beneficiază de mai mulți catalizatori cheie, inclusiv accentul pus pe camioanele cu marjă mare și faptul că managementul și-a redus investițiile în industria vehiculelor electrice .

Într-o notă recentă, analiștii de la Morgan Stanley au ridicat prognoza de acțiuni a companiei la 90 de dolari, de la 54 de dolari anteriori. Analistul a evidențiat disciplina capitalului companiei și mixul favorabil de camioane.

Analiștii Goldman Sachs și-au menținut ratingul de cumpărare, în timp ce analiștii Evercore ISI, Tigress și Citigroup și-au menținut perspectivele optimiste. 

Totuși, riscul este ca prețul actual al acțiunilor să fie în linie cu estimarea medie a analiștilor de top de pe Wall Street, un semn că ar putea avea un potențial limitat de creștere.

Celălalt risc este că compania a devenit extrem de supraevaluată, raportul PE forward actual de 6,8 fiind mai mare decât 4,8 pe care îl avea în aceeași perioadă anul trecut. Raportul său PEG de 1,85 este, de asemenea, destul de ridicat.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor GM

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunii GM a fost într-o tendință ascendentă puternică de când a format un model de dublu minim de 29,06 dolari în iulie 2022 și noiembrie 2023.

Un dublu minim este unul dintre cele mai populare semne de inversare bullish în analiza tehnică. Acum a depășit nivelul cheie de rezistență la 60,53 dolari, cel mai înalt nivel din noiembrie anul trecut, și 64,72 dolari, maximul din ianuarie 2022.

Acțiunea a depășit toate mediile mobile, în timp ce oscilatoarele de top arată că acțiunea a devenit foarte supracumpărată.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care impulsul va continua pe termen scurt, pe măsură ce taiștii vizează nivelul psihologic la 90 de dolari. Totuși, există riscul ca aceasta să sufere o inversare dură în 2026, deoarece urșii vizează următorul nivel cheie de suport la 64,72 dolari. O astfel de mișcare ar reprezenta o scădere de 20% sub nivelul actual.