GLD ETF: Taiștii de aur au avantajul înaintea raportului privind IPC-ul și locurile de muncă din SUA

ETF-ul GLD a crescut ușor luni, pe măsură ce recenta creștere a ascensiunii, investitorii reacționând la decizia de săptămâna trecută a Federal Reserve privind rata dobânzii. Se tranzacționa la 395 de dolari, cu câteva puncte sub maximul istoric de 403 dolari.

Incertitudinile economice, riscul geopolitic și un dolar american mai slab continuă să alimenteze atractivitatea ca refugiu sigur a lingourilor. Totuși, randamentele titlurilor de stat au redus câștigurile prețului aurului. Investitorii urmăresc acum datele privind IPC-ul SUA și datele privind salariile non-agricole, programate să fie publicate în noua săptămână.

Este impulsul suficient pentru a testa din nou prețul aurului la maximul istoric?

Prețul aurului rămâne într-o tendință ascendentă, plasându-l pe drumul cel bun pentru cel mai bun an al său din 1979 încoace. A crescut cu peste 60% de la începutul anului, atingând 50 de noi maxime istorice în această perioadă. 

După ce s-au retras de la recordul de la sfârșitul lunii octombrie și s-au tranzacționat într-un interval strâns în ultimele două săptămâni, taiștii revin la luptă. Pe măsură ce investitorii analizează decizia Fed privind rata dobânzii din decembrie, prețul aurului a crescut ușor vineri, tranzacționându-se cu aproximativ 100 de dolari sub maximul record atins la sfârșitul lunii octombrie. 

Așa cum era de așteptat, banca centrală a SUA a anunțat a treia reducere a ratei în acest an, sugerând o pauză în lunile următoare. De obicei, un mediu cu rate ale dobânzii mai mici favorizează lingourile fără randament. În plus, reducerea ratelor a avut loc într-un moment în care inflația rămâne ridicată peste ținta băncii centrale de 2%. Astfel, metalul prețios beneficiază și de statutul său de activ convențional de refugiu.

Totuși, randamentele mai mari ale titlurilor de stat au limitat câștigurile prețului aurului. Acest lucru vine după ce Fed a sugerat o pauză în reducerea dobânzilor, în timp ce prognozează doar o singură reducere în anul următor.

Randamentele de referință ale titlurilor de stat pe 10 ani au încheiat săptămâna la 4,18%, revenind de la minimul pe o lună atins la sfârșitul lunii noiembrie, la 3,96%. Cu toate acestea, după reducerea ratei dobânzii, a lipsit suficient impuls bullish pentru a sparge rezistența de luni de zile la 4,20%.

Investitorii sunt acum interesați de IPC-ul SUA și datele privind salariile non-agricole, care urmează să fie publicate în noua săptămână. Notabil, Fed a luat cea mai recentă decizie cu o imagine incompletă a inflației și pieței muncii din țară. Astfel, cifrele mult așteptate vor crește volatilitatea dolarului american, randamentelor titlurilor de stat și prețului aurului.

Analiză tehnică a ETF-urilor GLD

Graficul acțiunilor GLD ETF | Sursa: TradingView

SPDR Gold Shares, un ETF de top pe aur, a încheiat săptămâna în verde, după eforturile de succes ale investitorilor de a depăși intervalul strâns de săptămâni întregi. Vineri, a atins cel mai înalt nivel din 20 octombrie, când a atins cel mai înalt nivel istoric. Cu impulsul crescut, taurii au șansa să retesteze și să depășească recordul de 403 dolari. La momentul redactării, ETF-ul de aur GLD se tranzacționa la 395 de dolari după ce a revenit de la maximul intraday de 399,50 dolari. În plus, retragerea a făcut ca situația să se relaxeze de la granița teritoriului supracumpărat, la un RSI de 70 până la 68.

 Pe termen scurt, ținta cumpărătorilor este la maximul istoric al activului, la 403 dolari. Pe măsură ce acumulează suficient avânt pentru a atinge și sparge acea rezistență, mă aștept ca zona anterioară de rezistență de 393 dolari să ofere suport prețului aurului GLD. Totuși, o retragere corectivă suplimentară ar putea activa suportul inferior de-a lungul EMA pe 25 de zile la 383 dolari.