Aceste două acțiuni AI ar putea crește vertiginos până la 5 trilioane de dolari în 2026: analiștii le spun investitorilor să cumpere acum

Doi dintre cei mai influenți analiști tehnologici de pe Wall Street au prezentat scenarii agresive de tip bull case pentru Alphabet și Microsoft.

Ei au susținut că accelerarea adoptării inteligenței artificiale ar putea propulsa fiecare companie către o evaluare pe piață de 5 trilioane de dolari până în 2026.

Deși ambii giganți tehnologici sunt deja mega-caps dominanți, acești analiști susțin că piața încă subestimează levierul operațional.

Cazul de 5 trilioane de dolari al AI de pe Wall Street

Conform unui raport al The Motley Fool, drumul către o evaluare de 5 trilioane de dolari pentru acești giganti ai tehnologiei este marcat de ținte specifice ale analiștilor care implică câștiguri masive față de prețurile actuale.

Alfabet (GOOGL)

Analistul Morgan Stanley, Brian Nowak, a stabilit o țintă bull-case de preț de 415 dolari pe acțiune, ceea ce reprezintă aproximativ 35% potențial de creștere față de prețul actual al acțiunii de 307 dolari.

Această țintă ar duce capitalizarea de piață a Alphabet la pragul de 5 trilioane de dolari. Teza se bazează pe monetizarea rapidă a GenAI în întregul ecosistem Alphabet.

Factorii cheie includ:

• Căutare și YouTube: Integrarea AI generativă pentru a crește eficacitatea reclamelor și implicarea utilizatorilor.
• Creșterea norilor: Cererea enterprise pentru infrastructura AI a Google Cloud.
• Eficiență operațională: Utilizarea AI intern pentru a eficientiza costurile, creând un efect de levier operațional semnificativ pe măsură ce veniturile cresc.

Microsoft (MSFT)

Analistul Wells Fargo, Michael Turrin, prevede o ascensiune și mai abruptă pentru gigantul software, stabilind o țintă de 700 de dolari pe acțiune.

Aceasta implică aproximativ 47% potențial de creștere față de prețul actual de tranzacționare de 475 de dolari și o valoare de piață ce depășește 5,1 trilioane de dolari.

Raționamentul lui Turrin se concentrează pe poziția consolidată a Microsoft în software-ul enterprise și pe foaia sa de parcurs agresivă pentru AI:

• Azure AI: Accelerarea continuă a veniturilor din cloud, determinată de migrarea încărcăturilor de lucru în AI.
• Adopția Copilot: Adoptarea pe scară largă a asistenților AI plătiți în suita Microsoft 365 (Word, Excel, Teams), creând o nouă sursă de venituri recurente și puternică.
• Puterea de stabilire a prețurilor: Posibilitatea de a impune prețuri premium pentru instrumentele integrate în AI într-un mediu corporativ care se bazează pe ecosistemul Microsoft.

Ce ar trebui să urmărească investitorii înainte de a cumpăra?

Deși țintele de 5 trilioane de dolari sunt tentante, ele reprezintă scenarii bull-case, nu rezultate garantate. Investitorii trebuie să cântărească aceste proiecții în raport cu riscurile reale de execuție.

Ambele acțiuni se tranzacționează la multipli de primă în raport cu mediile lor istorice.

Alphabet, de exemplu, tranzacționează aproape 30 de ori câștigurile, un nivel care presupune o execuție impecabilă a strategiei sale de creștere. Orice scădere a creșterii câștigurilor ar putea duce la o contracție multiplă rapidă.

Cursa către 5 trilioane de dolari este costisitoare. Ambele companii investesc zeci de miliarde în cipuri Nvidia și infrastructura centrelor de date.

Investitorii trebuie să monitorizeze dacă aceste cheltuieli masive de capex generează un randament proporțional al investiției (ROI) pe termen scurt sau dacă influențează marjele de flux de numerar liber.

Peisajul AI este extrem de competitiv.

Alphabet se confruntă cu presiunea de a-și apăra dominația în căutare împotriva noilor concurenți nativi AI, în timp ce Microsoft trebuie să-și mențină avansul față de rivali precum AWS și Salesforce.

Alphabet și Microsoft sunt deja titanii lumii tehnologice, dar analiștii de top cred că revoluția AI a deblocat un nou nivel de creștere de un trilion de dolari.