Cathie Wood cumpără din nou scăderea acțiunilor CoreWeave: iată de ce nu ar trebui să o faci

Investitorul renumit Cathie Wood continuă să vadă potențial pe termen lung în CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV), chiar dacă firma de infrastructură AI a fost redusă la jumătate în ultimele șase luni.

Fondatoarea și directorul executiv al Ark Investment Management a cumpărat săptămâna aceasta alte 136.000 de acțiuni CRWV, împărțite în două dintre fondurile sale de top tranzacționate la bursă (ETF-uri).

Totuși, există numeroase motive pentru investitorii de retail să evite să imite poziția ei față de acțiunile CoreWeave, care ar putea avea tot mai multe dificultăți în redresarea rapidă în 2026.

Adevărata problemă cu deținerea acțiunilor CoreWeave

Acțiunile CRWV au scăzut brusc în sesiunile recente, după ce ultimul comunicat al rezultatelor Oracle a sugerat că investițiile în AI ar putea esă să ofere un impuls imediat al profitabilității.

Însă o posibilă încetinire a AI și îngrijorările legate de bule sunt cu adevărat ultimele îngrijorări ale CoreWeave la începutul anului 2026.

Problema principală aici este modelul său de afaceri intensiv în capital, care se bazează puternic pe finanțarea prin datorie. De ce? Pentru că marja sa operațională este în prezent de aproximativ 4,0%, în timp ce împrumută mult mai mare de 7,5%.

Ce înseamnă este: marja operațională a CoreWeave este departe de a acoperi costurile dobânzii. Este un dezechilibru structural care ridică întrebări privind sustenabilitatea strategiei sale actuale de creștere.

Și nu este ca și cum acțiunea AI ar plăti un dividend pentru a stimula riscul de a o deține pentru 2026.

Ce altceva face ca acțiunile CRWV să fie neatractive pentru 2026

Acțiunile CoreWeave rămân neatractive ca deținere pe termen lung din cauza reducerii recente a veniturilor și a estimărilor privind veniturile operaționale.

Sigur, conducerea a spus că acest lucru s-a datorat în principal întârzierilor în construirea unor centre de date. Totuși, când tranzacționezi la evaluări neobișnuit de întinse, chiar și eșecurile minore sunt și, de fapt, ar trebui pedepsite.

Și aceasta este natura problemei cu deținerea CRWV. Chiar și după o scădere masivă din iunie, prețurile rămân perfecte – riscând presiunea continuă dacă cifra lucrurilor încetinește sau dacă reperele de profitabilitate sunt amânate și mai mult.  

În mediul actual, investitorii au nevoie de mult mai mult decât narațiuni optimiste pentru a se încărca cu acțiunile AI în plină ascensiune.  

Cum recomandă Wall Street să joci CoreWeave Inc

Poziția extrem de constructivă a lui Wood față de acțiunile CRWV este puțin nedumerită, având în vedere că aspectele tehnice ale companiei nu oferă o imagine prea optimistă (cel puțin pe termen scurt).

La momentul redactării, CoreWeave se tranzacționează clar sub principalele sale medii mobile (MA), cu un indice de forță relativă (RSI) pe 100 de zile la puțin sub 50, ceea ce întărește faptul că urșii nu au rămas încă fără putere.

Totuși, firmele de pe Wall Street sunt mai în concordanță cu viziunea ei despre gigantul infrastructurii AI decât cele discutate mai sus.

Potrivit Wall Street Journal, ratingul consensual pentru CRWV rămâne la "supraponderală" – ținta medie de aproximativ 125 de dolari indicând un potențial de creștere de 40% de aici înainte.