Nvidia, Broadcom și altele: Top 5 acțiuni Bank of America de cumpărat pentru 2026

Bank of America le-a oferit investitorilor o foaie de parcurs optimistă pentru cheltuielile în semiconductori în 2026.

Analistul Vivek Arya prognozează că vânzările globale de cipuri vor crește cu aproximativ 30%, ajungând la 1 trilion de dolari, un prag pe care industria îl vizase anterior pentru 2030.

Dar boom-ul AI este abia la jumătatea unei transformări de un deceniu, ceea ce înseamnă că liderii în domeniul semiconductorilor care vor surprinde acest val ar putea aduce randamente exagerate.

De ce contează acum boom-ul cipurilor

Drumul către o piață a semiconductorilor de 1 trilion de dolari nu este academic; este o măsură a cât de critică a devenit infrastructura AI.

Fiecare companie tehnologică majoră se grăbește să modernizeze centrele de date, iar fiecare producător de cipuri din lanțul de aprovizionare are de câștigat.

Bank of America estimează că piața sistemelor de centre de date AI ar putea depăși 1,2 trilioane de dolari până în 2030, crescând cu o rată compusă anuală de 38%.

Implicația imediată este că acțiunile de cipuri care dețin cele mai critice nișe, cele cu cele mai largi șanțuri și cele mai mari marje, sunt susceptibile să depășească performanțele.

Top 5 acțiuni de cumpărat pentru 2026

Nvidia (NVDA)

Exemplul AI rămâne liderul sectorului. Afacerea de centre de date Nvidia reprezintă acum aproximativ 90% din venituri, iar cererea încă depășește oferta.

Ultimul trimestru al companiei a înregistrat venituri de 57 miliarde de dolari, o creștere de 62% față de anul precedent, cu un impuls accelerat în noul an.

Arya a stabilit o țintă de preț de 275 de dolari, ceea ce implică un potențial de creștere de 56%, argumentând că acțiunea se tranzacționează la multipli convingători în raport cu rata sa de creștere, cu o generare robustă de flux de numerar liber și mai mulți catalizatori de creștere pe termen scurt la orizont.

Broadcom (AVGO)

Broadcom a devenit furnizorul dominant de cipuri AI personalizate (ASIC) pentru hyperscalere precum Google, Meta și Amazon, care doresc să se diversifice față de GPU-urile cu scop general Nvidia.

Broadcom controlează aproximativ 70% din piața ASIC și oferă o eficiență superioară a costurilor pentru sarcinile de inferență, esențiale pentru controlul economiei centrelor de date.

Ținta de preț a BofA de 450 de dolari sugerează un potențial de creștere de 47%, susținută de o creștere a câștigurilor de două cifre și profitabilitate de top în industrie.

Cercetare Lam (LRCX)

Producătorii de echipamente reprezintă "al doilea val" al boom-ului AI. Lam Research furnizează instrumentele de fabricare a plachetelor de care producătorii de cipuri au nevoie pentru a produce la scară largă cipuri avansate de memorie și logică.

Pe măsură ce producătorii cresc capacitatea pentru memorie cu lățime de bandă mare și ambalare de generație următoare, cererea pentru sistemele de gravare și depunere Lam rămâne robustă.

Compania a depășit recent indicațiile cu marje record, semnalând o forță în comenzile bazate pe AI. Ținta de 195 de dolari a BofA implică un potențial de creștere de 19%.

KLA (KLAC)

Controlul proceselor și managementul randamentului devin din ce în ce mai critice pe măsură ce geometria cipului se micșorează și complexitatea crește vertiginos.

KLA furnizează sistemele de inspecție și metrologie care detectează defectele și previn defecțiunile costisitoare de fabricație.

Cu o cotă de piață de 70-75% în controlul proceselor și puterea de stabilire a prețurilor, derivată din valoarea extremă a îmbunătățirii randamentului, KLA este discret esențială pentru întregul ecosistem de producție a semiconductorilor.

Dispozitive analogice (ADI)

Semiconductorii cu semnal mixt și convertoarele de date alimentează mult mai mult decât doar AI. Analog Devices oferă expunere la recuperarea mai largă a semiconductorilor prin portofoliul său diversificat, care acoperă aplicații industriale, auto și de consum.

Trimestrele recente arată un impuls secvențial puternic și o creștere de două cifre în piețele cheie de la final, semnalând o revenire la sănătate după o recesiune ciclică.