Acțiunile americane deschid pe negativ din cauza temerilor privind independența Fed: Dow scade cu peste 300 de puncte

Acțiunile americane au scăzut luni, după ce Departamentul de Justiție a deschis o anchetă penală împotriva președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, marcând o escaladare accentuată a efortului de lungă durată al președintelui Donald Trump de a pune presiune pe banca centrală.

Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 388 de puncte, sau 0,8%. SandP 500 a scăzut cu 0,3%, în timp ce Nasdaq Composite a tranzacționat, de asemenea, în scădere, pe măsură ce investitorii au reacționat la această evoluție neobișnuită și au reevaluat riscurile politice într-un moment în care piețele se apropie de maxime record.

Acțiunile băncilor scad pe măsură ce incertitudinea politicii crește

Acțiunile financiare au înregistrat pierderi la începutul sesiunii, reflectând îngrijorările legate atât de riscul de reglementare, cât și de contextul mai larg de politică.

Acțiunile Citigroup au scăzut cu aproximativ 3%, în timp ce JPMorgan Chase și Bank of America au scăzut cu peste 1%. Capital One a scăzut cu aproximativ 6%.

Adăugând la neliniște, apelul reînnoit al lui Trump de a limita dobânzile cardurilor de credit la 10% pentru un an a pus accent pe acțiunile bancare.

Criticii susțin că propunerea, menită să îmbunătățească accesibilitatea, ar putea restricționa acordarea creditelor și afecta profitabilitatea băncilor, reducând potențial accesul consumatorilor la credit.

Powell confirmă investigația, contraatacă

Powell a confirmat într-o declarație video directă neobișnuită, duminică seara, că procurorii federali au deschis o anchetă penală legată de mărturia sa în fața Comitetului Bancar al Senatului privind renovarea clădirilor de birouri ale Rezervei Federale.

În declarațiile sale, Powell a prezentat ancheta ca pe o încercare de a submina independența băncii centrale și a spus că nu va ceda presiunilor politice. Mandatul său actual ca președinte al Fed expiră în mai.

"Este vorba despre dacă Fed va putea continua să stabilească ratele dobânzilor pe baza dovezilor și a condițiilor economice sau dacă, în schimb, politica monetară va fi orientată de presiuni politice sau intimidare", a spus Powell în declarație.

Investigația a intensificat un conflict deja tensionat între Casa Albă și banca centrală.

Trump l-a criticat în mod repetat pe Powell pentru că nu a redus mai agresiv ratele dobânzilor, chiar dacă inflația s-a stabilizat și Fed a aplicat trei reduceri de dobândă în a doua parte a anului 2025.

Independența Fed sub lumina reflectoarelor

Momentul sondei este deosebit de sensibil. Se așteaptă pe scară largă ca Rezerva Federală să amâne noi reduceri de dobânzi la următoarea reuniune, pe măsură ce factorii de decizie evaluează modul în care inflația și creșterea economică evoluează la începutul noului an.

Trump a precizat clar că dorește ca ratele să scadă și mai mult și se pregătește să-și anunțe succesorul preferat pentru Powell când funcția de președinte va demisiona în mai, adăugând un alt strat de presiune politică.

Volatilitatea pieței a crescut pe măsură ce vestea a apărut. Indicele de volatilitate Cboe, adesea numit indicatorul de temă al Wall Street-ului, a urcat pe măsură ce traderii au adăugat protecție pe piața opțiunilor.

Sezonul de câștiguri și datele despre inflație urmează

Turbulențele pieței apar pe măsură ce investitorii își îndreaptă atenția către începutul sezonului de câștiguri din trimestrul al patrulea.

Companii importante, inclusiv JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Delta Air Lines, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company și Goldman Sachs, urmează să raporteze rezultatele săptămâna aceasta.

Se așteaptă ca aceste rapoarte să aducă lumină asupra cheltuielilor consumatorilor, activității de tranzacționare și a tranzacțiilor, ajutând investitorii să evalueze dacă fundamentele corporative pot susține evaluările actuale ale acțiunilor.

În plus, piețele vor analiza noi date despre inflație, cu cifre privind indicele prețurilor de consum programate marți, iar datele indicilor prețurilor de producție miercuri.

Dacă rapoartele arată semne de atenuare a presiunilor asupra prețurilor, investitorii ar putea din nou să includă reduceri suplimentare ale ratelor dincolo de proiecția actuală a Rezervei Federale de o reducere de 25 de puncte de bază în acest an. Totuși, piețele pariază încă pe două reduceri.

Deocamdată, atenția rămâne clar asupra Washingtonului. Conflictul privind independența băncilor centrale a introdus o nouă sursă de incertitudine pe piețele care deja se confruntă cu evaluări ridicate și așteptări de politică în schimbare pe măsură ce anul avansează.