Câștigurile BlackRock cresc cu 10%, susținute de ETF-uri și fluxul de numerar

BlackRock Inc. a încheiat trimestrul al patrulea cu o creștere accentuată a numerarului clienților, câștigul pe acțiune crescând cu 10%, ceea ce arată cum cel mai mare manager de active din lume folosește intrări puternice și achiziții recente pentru a-și adânci influența dincolo de investițiile tradiționale.

Firma a atras 342 de miliarde de dolari din numerar total al clienților în trimestru, crescând activele administrate la un record de 14 trilioane de dolari.

Această realizare vine în contextul în care BlackRock integrează o serie de tranzacții și se extinde mai adânc pe piețele private, atrăgând în același timp cerere constantă către fondurile și ETF-urile sale principale pe termen lung.

Intrările de ETF-uri rămân un factor principal

Investitorii au adăugat 268 miliarde de dolari pe bază netă la fondurile de investiții pe termen lung ale BlackRock pe parcursul trimestrului. O mare parte din aceștia proveneau din segmentul fondurilor tranzacționate la bursă al companiei, care a atras 181 de miliarde de dolari.

BlackRock a declarat că afacerea sa de ETF-uri se ridică acum la 5,5 trilioane de dolari în total, menținându-l în centrul poveștii de creștere a firmei.

Rezultatele firmei din trimestrul al patrulea au ajutat, de asemenea, la creșterea fluxurilor totale anuale, inclusiv fonduri de piață monetară și de administrare a numerarului, la 698 miliarde de dolari, stabilind un nou record.

Mandatul Citi crește activele administrate

Fluxurile nete către fondurile de investiții pe termen lung ale BlackRock au fost mai puternice decât se aștepta, semnalând cererea continuă pentru întreaga gamă de produse de bază.

Trimestrul a inclus, de asemenea, un mandat major de externalizare, consolidând și mai mult scara firmei și acoperirea clienților.

Citigroup Inc. a oferit BlackRock aproximativ 80 de miliarde de dolari în active de investiții legate de clienții bogați ai băncii, marcând una dintre cele mai mari tranzacții de outsourcing din industrie.

Această mișcare reflectă modul în care marile instituții financiare se bazează pe managerii de active cu gamă largă de produse și capacitate operațională de a gestiona fonduri mari de bani ai clienților.

Câștigurile sunt bătute pe măsură ce cheltuielile cresc

BlackRock a raportat câștiguri ajustate pe acțiune de 13,16 dolari pentru trimestru, în creștere cu 10% față de anul precedent. Rezultatul a depășit estimarea medie a analiștilor de 12,28 dolari.

Veniturile au crescut cu 23% față de trimestrul precedent, ajungând la 7 miliarde de dolari, pe măsură ce activele în creștere și produsele generatoare de comisioane au susținut creșterea.

Cheltuielile operaționale au crescut la 5,3 miliarde de dolari, reflectând costuri mai mari pe măsură ce BlackRock continuă să investească masiv în extindere.

Strategia piețelor private și a datelor se extinde

BlackRock se află în plin proces de remodelare, transformându-se dintr-un manager dominant al piețelor de piață ale piețelor de credit și infrastructură la nivel global.

Directorul General Larry Fink a cheltuit aproximativ 28 de miliarde de dolari pentru a cumpăra Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners și Preqin Ltd., formând unul dintre cele mai mari valuri de achiziții ale companiei.

BlackRock a integrat aceste afaceri după achiziții, care s-au încheiat în iulie odată cu finalizarea tranzacției de cumpărare a firmei de credit HPS.

Firma lansează, de asemenea, produse noi destinate investitorilor de retail înstăriți și planuri de pensii cu contribuție definită, precum 401(k), extinzându-și acoperirea dincolo de clienții instituționali.

În acest trimestru, BlackRock a primit 15,6 miliarde de dolari în active alternative lichide și private, consolidând strategiile sale mai largi de trecere către piețele private.

Acțiunile BlackRock au crescut cu 13,4% în ultimele 12 luni până miercuri, urmând câștigul de 18,6% al SandP 500.