Acțiunile Oracle s-au prăbușit: Este o achiziție după căderea de 424 de miliarde de dolari?

Prețul acțiunilor Oracle și-a continuat tendința descendentă anul acesta, ajungând la cel mai scăzut nivel din iunie anul trecut. S-a prăbușit cu aproape 50% față de cel mai ridicat nivel din octombrie anul trecut, capitalizarea de piață scăzând de la 935 miliarde de dolari la actualii 511 miliarde. Acest articol explorează de ce are mai multe dezavantaje înainte de câștigurile sale.

Analiza tehnică a acțiunilor Oracle indică o scădere mai mare

Graficul zilnic arată că acțiunea ORCL a atins un vârf de 345 de dolari în septembrie anul trecut, când a publicat rezultatele financiare solide.

De atunci a intrat într-o cădere liberă și acum a ajuns la 176 de dolari. Aspectele tehnice sugerează că acțiunea are mai multe scăderi deoarece a format un model de cruce a morții, care apare atunci când mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 200 de zile se intersectează. 

Acțiunea a coborât ușor sub nivelul cheie de suport de 177 dolari, invalidând modelul cu dublu fund al cărui decolteu este la 207 dolari. A scăzut sub nivelul de retragere Fibonacci de 61,8%.

Indicatorul Supertrend a devenit roșu, un semn că urșii rămân în control. De asemenea, indicii de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să scadă în ultimele săptămâni.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este în care acțiunea continuă să scadă, următoarea țintă cheie fiind la 166 de dolari, nivelul de retragere Fibonacci de 78,60%. 

Această țintă este cu aproximativ 7,6% sub nivelul actual. O scădere sub acest nivel va indica o scădere suplimentară, posibil la minimul de anul trecut de 117 dolari, o scădere de 34% față de nivelul actual.

De ce acțiunile Oracle au scăzut drastic

Oracle, una dintre cele mai mari companii din Statele Unite, a fost supusă presiunilor în ultimele luni , pe măsură ce investitorii pun la îndoială restanța sa mare, datoria crescută și fluxul de numerar negativ.

Ca urmare, ținta consensuală de preț pentru acțiune a scăzut de la 322 de dolari acum trei luni la actualii 303 dolari, reprezentând un potențial de creștere de 70% față de nivelul actual.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Oracle a continuat să crească în ultimul trimestru, devenind un furnizor major în industria inteligenței artificiale. Obligațiile de performanță rămase (RPO) au crescut cu 438% față de un an anterior, ajungând la 523 miliarde de dolari, cel mai mare din industrie.

Deși acest RPO este unul important, investitorii sunt îngrijorați deoarece majoritatea provine de la OpenAI, ca parte a proiectului Stargate. Se estimează că OpenAI reprezintă aproximativ 300 de miliarde de dolari din această comandă, un lucru notabil deoarece este încă o companie foarte neprofitabilă. De asemenea, este implicată în tranzacții similare în valoare de peste 1 trilion de dolari.

Rezultatele Oracle au arătat că veniturile sale au crescut cu 14%, ajungând la 16,1 miliarde de dolari, în timp ce câștigul pe acțiune a crescut cu 91%, ajungând la 2,1 dolari. Cea mai mare parte a creșterii sale a provenit din veniturile din infrastructura cloud, care au crescut cu 68%, ajungând la 4,1 miliarde de dolari, în timp ce Fusion Cloud a crescut cu 18%.

În același timp, datoria companiei a continuat să crească, datoria totală crescând cu peste 100 de miliarde de dolari. Prin urmare, investitorii sunt preocupați de modul în care compania va acoperi scadențele viitoare.

Datele compilate de Yahoo Finance arată că veniturile vor fi de 16,9 miliarde de dolari, în creștere cu 20% față de un an anterior, în timp ce veniturile anuale vor crește cu 16%, ajungând la 66 miliarde de dolari. Aceste venituri vor sări apoi la 86 de miliarde de dolari în anul financiar următor.

Pe de altă parte, prăbușirea acțiunilor Oracle în curs a făcut ca aceasta să fie foarte subevaluată, raportul preț-câștig avansat ajungând la 2, sub mediana sectorului de 24. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca aceasta să continue să scadă pe termen scurt și apoi să revină mai târziu în acest an, pe măsură ce investitorii cumpără această scădere.