IPO-ul CSG de la Amsterdam aduce imperiul ceh al apărării în lumina reflectoarelor pieței europene

Compania de apărare cu sediul în Praga, Cehosslovak Group (CSG), urmează să înceapă tranzacționarea la Amsterdam vineri, într-un acord care se așteaptă să devină cea mai mare ofertă publică publică inițială în domeniul apărării prin fondurile strânse.

Listarea evaluează grupul deținut de cehie la 25 de miliarde de euro (29,30 miliarde de dolari), plasându-l printre cele mai importante debuturi de piață din Europa în ultimii ani.

Oferta, așa cum a raportat Reuters, vine în contextul în care investitorii continuă să susțină companii de apărare din întreaga regiune, alimentate de invazia Rusiei în Ucraina și de angajamentele tot mai mari ale guvernelor europene de a crește cheltuielile militare.

IPO-ul CSG apare, de asemenea, în contextul în care acțiunile din domeniul apărării rămân sensibile la titlurile geopolitice, sectorul atingând recorduri în acest an.

Cea mai mare ofertă publică în apărare după fondurile strânse

Acțiunile CSG vor fi evaluate la 25 de euro fiecare, conform unui prospect publicat la începutul acestei săptămâni. Compania se așteaptă să strângă 3,8 miliarde de euro din ofertă, iar tranzacționarea este programată să înceapă la ora 09:00 CET, vineri.

15,2% din participația companiei va fi listată pe bursa din Amsterdam, se arată în prospect.

Structura include atât capital proaspăt strâns pentru afacere, cât și o vânzare parțială de către proprietar, permițând investitorilor să investească în companie și generând totodată un randament personal semnificativ pentru familia fondatorului.

Tranzacția cuprinde 30 de milioane de acțiuni noi emise de CSG și până la 122 de milioane de acțiuni existente deținute de Michael Strnad.

Vânzarea participației lui Michael Strnad și câștigul personal neașteptat

Strnad, proprietarul CSG în vârstă de 33 de ani, este așteptat să însumeze puțin sub 3 miliarde de euro din această tranzacție, în timp ce veniturile rămase vor merge către companie, conform prospectului.

Această ofertă marchează o piatră de hotar majoră pentru miliardarul ceh, a cărui familie are rădăcini în afaceri încă din perioada post-Război Rece.

Tatăl lui Strnad a început să comercializeze echipamente militare vechi din epoca sovietică în anii 1990, o perioadă în care stocurile militare din Europa de Est erau vândute și reutilizate.

CSG și-a anunțat săptămâna trecută intenția de a se pune la bursă și a optat să continue cu un proces mai rapid decât standardul, sugerând încredere că condițiile pieței și apetitul investitorilor rămân susținătoare pentru o listare a apărării de această amploare.

De ce sectorul apărării din Europa atrage capital nou

Listarea CSG se situează într-un mediu de piață în care companiile din domeniul apărării au cunoscut o creștere atât a atenției, cât și a investițiilor.

Invazia Rusiei în Ucraina a determinat guvernele europene să revină asupra țintelor de cheltuieli pe termen lung, în timp ce investitorii s-au poziționat pentru o cerere susținută în echipamente, muniții și logistică.

CSG are Ucraina printre clienții săi cheie și a fost descrisă ca una dintre cele mai rapide companii de apărare cu cea mai rapidă creștere din lume.

Profilul său a beneficiat de reorganizarea mai largă a priorităților de achiziții în întreaga Europă, pe măsură ce continentul trece de la decenii de bugete mai mici pentru apărare la o concentrare reînnoită pe pregătirea militară.

Acțiunile europene din domeniul apărării au atins recorduri în acest an.

Au fost împinși din nou în sus săptămâna aceasta de amenințările SUA de a prelua controlul asupra Groenlandei, înainte de a reduce unele câștiguri după ce președintele Donald Trump a exclus preluarea teritoriului prin forță.

Cerere mare, nume mari și un proces mai rapid

Primele indicii indică o cerere puternică pentru acțiunile CSG. Cărțile despre IPO au fost rapid acoperite marți, un expert, semnalând un interes care a depășit dimensiunea tranzacției.

Participarea la Cornerstone a contribuit, de asemenea, la susținerea ofertei.

Fondurile administrate de Artisan Partners, BlackRock și Al-Rayyan Holdings, o subsidiară a Qatar Investment Authority, au angajat fiecare 300 de milioane de euro, conform prospectului.

CSG a declarat că IPO-ul va ajuta la creșterea profilului său în rândul investitorilor internaționali, sporind în același timp recunoașterea și credibilitatea brandului.

De asemenea, a precizat că o listare i-ar oferi o flexibilitate financiară mai mare prin acces mai larg la capital.

Debutul companiei are loc și în contextul în care alte grupuri europene de apărare iau în considerare listarea pe listări.

Producătorul franco-german de tancuri KNDS se numără printre marile firme care se așteaptă să devină publice anul acesta, adăugând la un pipeline aglomerat în sector.

Cu o evaluare de 25 de miliarde de euro și un plan de strângere de fonduri de mai multe miliarde de euro, listarea CSG la Amsterdam este așteptată să servească drept un indicator cheie pentru cât de multă cerere au investitorii pentru poveștile europene de creștere a apărării pe piețele publice.