Prețul acțiunilor Rolls-Royce formează treptat un tipar ascendent: poate ajunge la 1.500p?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a scăzut în ultimele săptămâni, trecând de la maximul istoric de 1.306 pence pe 13 ianuarie la actualul 1.235, pe măsură ce unii investitori au început să înregistreze profituri. 

Anulări de zboruri din SUA și tensiuni în Orientul Mijlociu

A reculat cu peste 1,4% luni, după ce companiile aeriene au anulat mii de zboruri în Statele Unite din cauza furtunii mari de zăpadă. 

Aceste anulări vor avea probabil un impact minor asupra Rolls-Royce Holdings, o companie a cărei creștere a veniturilor depinde de orele de zbor.

Pe partea pozitivă, există semne că situația se normalizează, Sean Duffy, secretarul pentru Transporturi, prezicând condiții normale miercuri.

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a scăzut, de asemenea, pe fondul tensiunilor crescânde din Orientul Mijlociu, care ar putea afecta sectorul aviației. Donald Trump a trimis o armată în Orientul Mijlociu și ia în considerare activ opțiuni pentru Iran. Un război în regiune ar duce, de asemenea, la mai multe perturbări. 

Analiștii sunt optimiști în privința creșterii sale

Analiștii orașului cred că afacerea Rolls-Royce Holdings va continua să prospere în anii următori. Estimarea medie a acestor profesioniști este că veniturile de bază pentru ultimul an financiar vor fi de 19,5 miliarde de lire sterline, mult mai mari decât cele obținute în 2024.

Veniturile sale vor crește apoi la 21 miliarde de lire sterline anul acesta, 23 miliarde în 2027 și 25 miliarde în 2028. Această creștere a veniturilor va avea loc pe măsură ce afacerea aviației civile a companiei crește și numărul mediu de ore de zbor crește.

Cel mai important, eforturile managementului sunt așteptate să îmbunătățească profitabilitatea acestuia semnificativ de-a lungul anilor. De exemplu, fluxul de numerar liber este așteptat să crească de la 3,1 miliarde de lire în 2025 la 4,5 miliarde în 2028, o creștere de 45%.

Celălalt catalizator notabil pentru prețul acțiunilor Rolls-Royce este că GE Aerospace, cel mai mare competitor al său, a publicat rezultate financiare solide săptămâna trecută. A precizat că comenzile sale au crescut cu 32%, în timp ce veniturile ajustate au crescut cu 21%, iar profitul operațional a crescut cu 25%, ajungând la peste 9,1 miliarde de dolari. 

Această creștere este un semn că industria merge bine, ceea ce este un lucru bun pentru Rolls-Royce Holdings.

Este Rolls-Royce o afacere sau scump?

Principala îngrijorare a analiștilor este că creșterea prețului acțiunilor Rolls-Royce a transformat-o într-o companie extrem de supraevaluată. Datele compilate de Simply Wall St arată că compania este supraevaluată cu aproximativ 25%, conform calculului fluxului de numerar liber actualizat (DCF). Această estimare plasează ținta potențială la 987p.

Totuși, alți indicatori de evaluare arată că este o companie subevaluată. Are un raport preț-câștig de 17,8x, mai mic decât alți concurenți precum BAE Systems, Babcock și GE Aerospace. Totuși, raportul său PE anticipat de 26 este mai mare decât cel al acestor companii. 

Un potențial catalizator pentru companie este că afacerea sa cu reactoare modulare mici (SMR) va continua să aibă succes în anii următori.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii RR a format un tipar foarte optimist care ar putea duce la o revenire. Acum formează un model de steag bullish, format dintr-o linie verticală și un canal descendent. 

Acțiunea a rămas deasupra mediilor mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de zile și indicatorului Supertrend. Prin urmare, cea mai probabilă perspectivă este optimistă, următoarea țintă cheie fiind 1.306p, cel mai ridicat punct din acest an. O mișcare peste acest nivel va indica creșteri suplimentare, posibil până la 1.500p anul acesta.