Analiza prețului acțiunilor HSBC și previzualizarea câștigurilor: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor HSBC s-a menținut constant în ultimii ani, oglindind performanța altor bănci europene de top. Se tranzacționa la 1.282p miercuri, în creștere bruscă față de nivelul scăzut de 683p de anul trecut. Această creștere a adus capitalizarea sa de piață la peste 297 de miliarde de dolari, făcând-o cea mai mare bancă europeană.

Prețul acțiunilor HSBC în atenție înainte de rezultatele financiare 

HSBC, una dintre cele mai mari bănci la nivel global, s-a descurcat bine în ultimii ani, pe măsură ce managementul a implementat un efort major de redresare.

O parte cheie a acestei redresări este faptul că a ieșit de pe piețe internaționale cheie, concentrându-se mai mult pe piața chineză, unde dorește să devină un jucător major în industria de gestionare a averilor.

Compania a ieșit de pe piețe cheie precum Statele Unite, Canada, Franța, Argentina și Africa de Sud. Prin părăsirea acestor piețe, compania și-a sporit atenția asupra celor mai profitabile piețe ale sale, în special în China, o țară care continuă să producă mulți milionari și miliardari.

Ca parte a acestei creșteri, HSBC a anunțat achiziția Hang Seng Bank, o companie majoră cu o cotă de piață importantă în Hong Kong.

Compania s-a angajat, de asemenea, într-un proces de reducere a costurilor, cu scopul de a tăia între 1,5 și 1,8 miliarde de dolari anul trecut. Obiectivul său este să devină atât o companie orientată spre creștere, cât și una orientată spre profit.

Privind în viitor, următorul catalizator major pentru prețul acțiunilor HSBC vor fi rezultatele sale financiare din 25 februarie. 

Cele mai recente rezultate au arătat că profitul său înainte de impozitare a fost de 7,3 miliarde de dolari în al treilea trimestru, în scădere cu 1,2 miliarde de dolari față de aceeași perioadă a anului precedent. Această încetinire a fost cauzată în special de cheltuielile operaționale, inclusiv un provizion legal de 1,4 miliarde de dolari. Provizionul legal a fost legat de frauda cu titluri de valoare Madoff.

Rezultatele au arătat că veniturile companiei au crescut cu 5%, până la 17,8 miliarde de dolari, segmentul său de gestionare a averii interne și cel de banking premium continuându-și traiectoria puternică.

Analiștii cred că rezultatele viitoare vor arăta că veniturile anuale ale HSBC au crescut între 68,75 și 69,13 miliarde de dolari, cu un EPS (câștig pe acțiune) crescând cu 6,9% până la o valoare cuprinsă între 6,66 și 7,12 dolari. Compania va publica probabil rezultate financiare mai bune decât se aștepta.

HSBC s-a descurcat bine și datorită dividendelor sale. Are un randament al dividendelor de 3,81% și o rată de distribuire a profitului de 50%.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor HSBC 

Graficul pe intervalul săptămânal arată că prețul acțiunilor HSBC a fost într-un trend ascendent puternic în ultimii ani, trecând de la un minim de 206p în septembrie 2020 la actualul 1.290p.

Acțiunea a rămas mult peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de săptămâni, un semn că taurii păstrează controlul. 

Deși acesta este un lucru bun, o plasează și la riscul unei reveniri la medie (mean reversion), o situație în care un activ revine la mediile istorice.

Indicele de Forță Relativă (RSI) a continuat să crească și acum oscilează la nivelul de supracumpărare. De asemenea, Oscilatorul Procentual al Prețului (PPO) a rămas peste linia zero din ianuarie 2023.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care prețul acțiunilor HSBC continuă să crească, potențial până la nivelul cheie de rezistență de la 1.500p. 

Riscul, totuși, este ca acțiunea să se retragă și să testeze din nou nivelul psihologic de 1.000p.