Nvidia își reduce participația; nu este un semnal să vindeți acțiunile Applied Digital: iată de ce

Applied Digital (NASDAQ: APLD) a văzut cum elanul i-a fost oprit miercuri, pe măsură ce acțiunile au scăzut cu aproape 10% după un dosar 13F care a dezvăluit că Nvidia și-a vândut întreaga „participație” în firma de infrastructură AI.

Nvidia a intrat inițial în APLD în septembrie 2024, participând la o rundă de finanțare de 160 de milioane de dolari la doar 3,24 dolari pe acțiune.

De atunci, firma cu sediul în Dallas nu a fost altceva decât favorita pieței.

Până la 18 feb, acțiunile Applied Digital erau în creștere cu aproape 25% de la începutul anului, extinzând o creștere spectaculoasă de 237% în 2025.

Ar trebui să urmați Nvidia și să vindeți acțiunile Applied Digital?

La suprafață, faptul că Nvidia a ieșit pare un vot de lipsă de încredere, dar pentru investitorii experimentați, contextul ar trebui să primeze.

Acțiunile APLD erau confortate în jur de 33 de dolari înaintea declinului de astăzi, sugerând că mișcarea NVDA nu este despre o schimbare în fundamente. Este pur și simplu un gigant care își retrage pachetul de pe masă.

După ce investiția sa a crescut de zece ori în mai puțin de 18 luni, decizia Nvidia de a realoca capitalul – mutându-se către nume subevaluate ca Intel și Nokia – is routine portfolio rebalancing.

Crucially, the “Nvidia halo” served its purpose: it validated Applied Digital Corp’s transition from a crypto-hosting firm to a premier AI infrastructure powerhouse.

Și nu este ca NVDA să rupă legăturile în totalitate. Rămâne un partener critic în partea operațională, deoarece campusurile de centre de date ale APLD sunt proiectate în mod specific pentru a găzdui grupele masive H100 și Blackwell.

Pe scurt, plecarea din masa de capital nu echivalează cu o plecare din ecosistem; este doar evoluția naturală a unei investiții strategice care ajunge la maturitate.

Ce face ca acțiunile APLD să merite a fi deținute în 2026?

Applied Digital rămâne atractivă ca investiție pe termen lung și datorită backlog-ului său masiv de venituri contractate de 16 miliarde de dolari, care se întinde pe următorii 15 ani.

Aceasta nu este creștere speculativă; este o cerere asigurată din partea chiriașilor cu rating de investiție.

APLD recent a sărbătorit un prag la campusul Polaris Forge 1, livrând primul edificiu de „100 MW” la timp și în buget către CoreWeave – un acord în valoare de 11 miliarde de dolari.

În plus, a asigurat un acord de închiriere de 5 miliarde de dolari pentru Polaris Forge 2 cu un hyperscaler din SUA.

Investițiile pe termen lung sunt recomandate să rămână la acțiunile Applied Digital și deoarece cel mai recent trimestru raportat – în ciuda fazei intens capital de construcție – a înregistrat venituri de peste trei ori mai mari decât în anul anterior, ajungând la 127 milioane de dolari.

Cu 1,9 miliarde de dolari în numerar și o schimbare strategică către „AI Superfactories” cu răcire lichidă, Applied Digital nu mai este o „jucărie crypto” – este proprietarul literal al revoluției în inteligența artificială.

Trendul ascendent mai larg al Applied Digital rămâne intact

În ciuda plecării Nvidia, analiștii de la Northland Capital rămân la fel de optimiști ca întotdeauna în ceea ce privește acțiunile APLD.

Pe miercuri, firma de investiții și-a reiterat ratingul „outperform” pentru firma de infrastructură AI, citând 4,3 GW de capacitate în dezvoltare activă, cu capacitatea totală planificată depășind 9 GW.

Mai mult, investițiile recente ale Vanguard și Situational Awareness LP sugerează că Applied Digital continuă să atragă bani inteligenți.

Rețineți că purtătorii bear nu au reușit să împingă prețul APLD sub media mobilă de 100 de zile (MA) la 18 feb., ceea ce întărește că vânzarea condusă de Nvidia probabil va fi temporară.