Acțiunile The Trade Desk s-au prăbușit: sunt o afacere înainte de rezultate?

Prețul acțiunilor The Trade Desk s-a prăbușit, ștergând miliarde de dolari din valoare pe măsură ce persistă îngrijorările legate de creștere.

Acesta a scăzut în ultimele cinci săptămâni consecutive, atingând cel mai scăzut nivel din aprilie 2020.

Ca urmare, capitalizarea sa de piață a scăzut de la $68 miliarde la $9.5 miliarde astăzi.

Analiză tehnică a acțiunilor The Trade Desk

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor The Trade Desk s-a prăbușit din decembrie 2024 până la nivelul actual de $24.28.

Recent a scăzut sub nivelul-cheie de suport la $43, nivelul său minim din aprilie anul trecut și sub $38.30, cel mai jos punct din iulie 2022.

Acțiunea a căzut sub toate mediile mobile și sub indicatorul Supertrend, un semn că vânzătorii rămân în control. Menținerea sub acești indicatori indică faptul că vânzătorii continuă să dețină controlul.

Acțiunile The Trade Desk au ajuns puternic supravândute, indicele Relative Strength Index (RSI) scăzând la 23, cel mai redus nivel din aprilie anul trecut.

În mod similar, oscilatorul Stochastic și alţi oscilatori au continuat să scadă în ultimele câteva luni.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor The Trade Desk să revină după publicarea rezultatelor financiare, având în vedere că sentimentul a rămas atât de slab.

Dacă se întâmplă asta, următorul obiectiv-cheie de urmărit va fi $38.30, nivelul său minim din 2022.

TTD stock price chart | Source: TradingView 

The Trade Desk va publica rezultatele în această săptămână

The Trade Desk este o companie de top în tehnologie care oferă soluții tehnologice pentru publicitate companiilor și advertiserilor, printre clienți nume cunoscute precum Walmart, Toyota, Unilever și Danone.

Acțiunile s-au prăbușit în ultimele luni, deoarece investitorii rămân îngrijorați de traiectoria afacerii și de creșterea concurenței din industrie.

Această traiectorie i-a determinat pe tot mai mulți investitori să acorde ratinguri mai slabe companiei.

De exemplu, analiștii de la Weiss au retrogradat-o de la 'hold' la 'sell', în timp ce Citigroup și Rosenblatt și-au redus, de asemenea, țintele.

Cea mai recentă retrogradare a venit de la Citizens, care a retrogradat acțiunile de la 'market outperform' la 'market outperform', invocând creșterea concurenței din partea companiilor precum Amazon și AppLovin.

De asemenea, există îngrijorări legate de AI generativ, care va reduce complexitatea operațională a publicității programatice. Raportul spunea:

"În special, credem că Amazon se implică agresiv în oferta sa DSP, cu comisioane raportate de până la 1% pentru oferte programatice garantate pentru a atrage advertiseri.”

Pe de altă parte, există semne că compania încă se descurcă bine.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea a continuat să se descurce bine, chiar dacă câștigurile au ratat estimările.

Veniturile au sărit la $739 milioane, de la $628 milioane în aceeași perioadă din 2024.

Profitul net a crescut la $116 milioane, de la $94 milioane anterior.

Mai important, rata netă de retenție a clienților a crescut la 95%.

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști că compania va raporta rezultate financiare puternice miercuri.

Estimarea medie este că veniturile au crescut cu 13,45% la $845 milioane, aducând cifra anuală la $2.85 miliarde.

The Trade Desk a devenit, de asemenea, relativ subevaluată, cu raportul preț-câștiguri forward scăzând la 14.25, de la media pe cinci ani de 64. Raportul forward PEG a scăzut la 0.48 de la 1.12 anterior.

Multipul de evaluare Rule-of-40 este, de asemenea, favorabil. Are o creștere a veniturilor forward de 18% și o marjă EBITDA de 22%, ceea ce îi dă un multiplu de 40%.