Cotaţia Rolls‑Royce la răscruce pe fondul conflictului din Orientul Mijlociu

Rolls-Royce este încordată astăzi, 2 martie, pe măsură ce investitorii reflectă asupra războiului în curs din Orientul Mijlociu şi asupra impactului acestuia asupra afacerii. Acţiunile RR se tranzacţionau la 1.335p luni, uşor sub maximul din acest an de 1.420p.

Afacerea Rolls-Royce Holdings va fi afectată de război

Cotaţia Rolls-Royce a fost în centrul atenţiei luni, pe măsură ce investitorii au cumpărat scăderea recentă în contextul războiului din Orientul Mijlociu.

Acest război va avea un impact major asupra companiei în două moduri. În primul rând, activitatea sa din sectorul apărării ar putea beneficia de creşterea cheltuielilor pentru înzestrare în Europa, Orientul Mijlociu şi în Statele Unite.

În acelaşi timp, segmentul său esenţial de aviaţie civilă ar putea fi afectat de restricţiile de călătorie în vigoare în Orientul Mijlociu, care au impactat majoritatea clienţilor săi mari precum Turkish Airlines, Delta, Air India şi British Airways.

Rolls-Royce facturează aceste companii folosind metoda de tarifare pe baza orelor de zbor, ceea ce înseamnă că nu obţine multe venituri atunci când motoarele nu zboară.

Nu este clar când se va normaliza traficul aerian în Orientul Mijlociu, întrucât Iranul s-a opus oricăror negocieri cu Statele Unite, în pofida afirmaţiilor lui Trump că liderii săi sunau la Casa Albă. 

Analiştii consideră că orice negocieri şi o încetare rapidă a războiului ar dezavantaja Iranul, permiţând Statelor Unite şi Israelului să refacă stocurile de armament şi să lanseze un nou atac la o dată ulterioară.

Afacerea Rolls Royce prosperă 

Noua criză apare la o săptămână după ce Rolls-Royce Holdings a publicat rezultate financiare puternice, care au depăşit estimările.

Rolls-Royce Holdings a afirmat că profitul subiacente a crescut la £3.5 miliarde de la £2.5 miliarde în 2024. Această creştere a fost susţinută de segmentul de aviaţie civilă, care a continuat să majoreze marjele şi veniturile din LTSA.

În plus, conducerea a revizuit în urcare ţintele pe termen mediu. Acum se aşteaptă ca profitul operaţional să fie între £4.5 miliarde şi £5.2 miliarde în 2028, în creştere puternică faţă de intervalul de £4.0 miliarde–£4.2 miliarde estimat pentru acest an.

Compania anticipează, de asemenea, că marja operaţională va creşte între 18% şi 20%, în timp ce fluxul de numerar liber va urca între £5 miliarde şi £5.3 miliarde. Aceste cifre indică faptul că măsurile de redresare ale companiei funcţionează.

Segmentul său de aviaţie civilă a realizat venituri de £10.2 miliarde, în creştere cu 15% faţă de perioada anterioară. Marja operaţională a urcat la 20.5% de la 16.6% anterior.

Afacerea din apărare, care va beneficia de războiul în curs din Iran, a realizat £4.77 miliarde, în creştere cu 8% faţă de aceeaşi perioadă anterioară. Marja sa operaţională a crescut de la 14.2% la 14.4%. 

Rolls-Royce beneficiază, de asemenea, de dezvoltarea în domeniul AI, deoarece veniturile segmentului de power au crescut cu 19% la peste £4.9 miliarde. Conducerea lucrează la un nou produs power axat pe afacerile cu centre de date.

Cel mai important pentru investitori, a anunţat un program de răscumpărare de acţiuni de £2.5 miliarde pentru acest an şi între £7 miliarde şi £9 miliarde pentru exerciţiile financiare 2026 şi 2028.

Analiză tehnică a preţului acţiunii Rolls-Royce

Graficul pe interval zilnic arată că preţul acţiunilor RR a suferit o corecţie de la maximul istoric de 1,420p până la nivelul actual de 1,330p. Această revenire a avut loc pe măsură ce investitorii şi-au luat profiturile, având în vedere că rezultatele financiare puternice fuseseră deja reflectate în preţ. 

Rămâne deasupra mediilor mobile exponenţiale (EMA) pe 50 şi 100 de zile. De asemenea, se menţine deasupra nivelului cheie de suport la 1,307p, cel mai ridicat nivel în ianuarie.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este continuarea creşterii, investitorii optimişti vizând următorul nivel ţintă cheie la 1,410p, cel mai înalt nivel din săptămâna trecută.