Dow scade 500 de puncte, Nasdaq cade 1,6% după escaladarea din Orientul Mijlociu

Pieţele americane de acţiuni s-au prăbuşit luni după ce Statele Unite şi Israelul au lansat lovituri coordonate asupra Iranului în weekend, escaladând tensiunile geopolitice şi determinând o creştere accentuată a preţului petrolului.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 543 de puncte, sau 1,1%.

S&P 500 a înregistrat un declin de 1,1%, în timp ce contractele futures pe Nasdaq Composite au coborât cu 1,6%, reflectând vânzări generalizate pe activele cu risc.

Indicele de Volatilitate CBOE, cunoscut pe scară largă drept indicatorul fricii de pe Wall Street, a urcat la cel mai ridicat nivel din 2026, subliniind cererea crescută pentru protecţia portofoliilor.

Preţurile petrolului brut din SUA au crescut cu 7% pe fondul temerilor că confruntarea s-ar putea transforma într-un conflict regional mai larg şi ar putea perturba aprovizionarea globală cu energie.

Iranul este al patrulea cel mai mare producător de petrol din cadrul OPEC, iar orice perturbare susţinută a ofertei ar putea avea efecte în lanţ asupra pieţelor globale.

Traiectoria preţurilor petrolului va depinde probabil de faptul dacă luptele vor afecta traficul prin Strâmtoarea Hormuz, cel mai important punct critic mondial pentru fluxurile de ţiţei.

O întrerupere prelungită ar putea restrânge oferta globală şi ar putea reaprinde presiunile inflaţioniste pe care investitorii speraseră că se domolesc.

Efect regional care sporeşte temerile de escaladare

Operaţiunea comună SUA-Israel ar fi ucis liderul suprem al Iranului, ayatollahul Ali Khamenei, marcând unul dintre cele mai semnificative evenimente pentru Republica Islamică din 1979.

Oficialii iranieni au promis represalii puternice, sporind riscul unei noi escaladări în Orientul Mijlociu.

Au fost raportate explozii în oraşe precum Dubai şi Abu Dhabi, intensificând îngrijorările privind efectele de spillover.

Preşedintele Donald Trump a declarat pentru mai multe instituţii media că operaţiunile militare ale SUA în Iran au fost „în avans faţă de program”.

Cu toate acestea, anxietatea investitorilor rămâne ridicată din cauza posibilităţii unui conflict prelungit.

Ajay Rajadhyaksha, analist la Barclays, a afirmat într-o notă că riscul cozii unui conflict susţinut este mai mare decât în flare-up-urile anterioare din 2024 sau 2025.

Deşi nu se aşteaptă ca războiul să escaladeze până în punctul de a modifica drastic perspectiva economică a SUA, el a avertizat că „este prea devreme pentru a cumpăra orice corecţie”, în special având în vedere experienţa recentă a investitorilor cu dezamorsări rapide.

Acţiunile din apărare şi energie avansează

Titlurile din sectoarele apărării şi energiei au avut o performanţă superioară în contextul tensiunilor geopolitice.

Acţiunile Northrop Grumman au urcat cu 3%, în timp ce Lockheed Martin şi RTX au câştigat circa 4%.

Titlurile din energie s-au apreciat, Exxon Mobil avansând cu 3%, iar Chevron cu 1%.

Totuşi, un ton mai larg de aversiune faţă de risc a afectat majoritatea sectoarelor.

Sectoarele tehnologice şi financiare au condus declinurile, producătorii de cipuri, precum Broadcom, fiind în scădere.

Amazon şi Alphabet au înregistrat scăderi, iar instituţii financiare, inclusiv Morgan Stanley şi Goldman Sachs, au scăzut de asemenea.

Context fragil pentru acţiuni

Cea mai recentă escaladare geopolitică se adaugă unui context deja fragil pentru acţiuni.

S&P 500 se vânduse deja vineri, încheind februarie pe teritoriu negativ pe fondul reapariţiei volatilităţii în acţiunile legate de inteligenţa artificială şi software.

Îngrijorările investitorilor legate de automatizarea condusă de AI, care ar putea perturba modele de afaceri şi declanşa concedieri, au afectat sentimentul.

Strategii pentru acţiuni de la Citi au scris într-o notă că, deşi impactul de piaţă poate fi pe termen scurt, nu poate fi exclusă o fricţiune mai prelungită pentru acţiuni.

Ei au adăugat că conflictul din Orientul Mijlociu se alătură acum unei liste tot mai lungi de preocupări, inclusiv durabilitatea boom-ului cheltuielilor pentru AI şi tensiunea dintre câştigurile de productivitate promise şi potenţiala perturbare a modelelor de afaceri.

Cu preţurile petrolului în creştere, volatilitate în urcare şi incertitudine geopolitică în intensificare, investitorii se confruntă cu un mix complex de riscuri care ar putea testa rezilienţa pieţei în săptămânile următoare.