Futures Dow în picaj pe fondul petrolului peste 100$ și al temerilor privind Iran

Contractele futures ale indicilor bursieri din SUA au scăzut puternic luni, pe măsură ce creșterea abruptă a prețurilor la petrol și escaladarea tensiunilor în Orientul Mijlociu au amplificat îngrijorările privind inflația și riscul unei încetiniri economice mai ample.

Contractele futures pe Dow Jones Industrial Average au scăzut cu peste 523 de puncte în primele tranzacții, în timp ce contractele futures pe S&P 500 și Nasdaq 100 au pierdut peste 1% pe măsură ce investitorii au reacționat la o creștere bruscă a prețurilor la energie și la o incertitudine geopolitică în creștere.

Prețurile la petrol au sărit peste 100$ pe baril pe măsură ce ostilitățile din Orientul Mijlociu au intrat în a zecea zi, alimentând temeri că perturbările prelungite ale ofertei globale ar putea accelera inflația și complica deciziile de politică monetară.

Piețele se confruntă, de asemenea, cu evoluții politice în Iran, după ce țara l-a numit pe Mojtaba Khamenei succesor al liderului suprem Ali Khamenei, o mișcare interpretată pe scară largă ca un semnal că liniile dure rămân ferm la putere la Teheran.

Creșterea prețului la petrol zdruncină piețele

Piețele energetice au fost în centrul celei mai recente volatilități.

Prețurile țițeiului au sărit cu peste 25%, urcând temporar spre 120$ pe baril înainte de a se tempera ușor, după relatări că miniștrii de finanțe ai Grupului celor Șapte și Agenția Internațională pentru Energie ar putea lua în considerare o eliberare coordonată a rezervelor strategice de petrol.

Saudi Aramco a oferit, de asemenea, livrări imediate de țiței printr-o serie de licitații rare, ceea ce a contribuit la diminuarea unor câștiguri ale prețurilor la petrol.

Saltul prețurilor la țiței vine după ce producători importanți din Orientul Mijlociu au redus producția, în timp ce strâmtoarea Hormuz a rămas efectiv închisă.

Kuweitul a anunțat reduceri de producție, în timp ce producția Irakului a scăzut, potrivit relatărilor, cu aproximativ 70%.

Chiar și după retragerea de la maximele din timpul zilei, prețurile la petrol au rămas semnificativ ridicate.

Țițeiul West Texas Intermediate s-a tranzacționat peste 100$ pe baril pentru prima dată din 2022, în timp ce țițeiul Brent a urcat, de asemenea, puternic.

Analiștii au avertizat că șocul petrolier ar putea avea consecințe economice mai largi dacă conflictul se prelungește.

Chris Beauchamp, analist-șef de piață la IG, a declarat că piețele încă digeră implicațiile creșterii prețurilor la energie.

"Piețele de acțiuni au alergat să se pună la curent cu toate știrile, dar acum ne confruntăm cu o probabilitate mult mai mare de recesiune în SUA și la nivel global pe măsură ce inflația crește", a spus el.

Acțiunile din sectorul călătoriilor și băncilor conduc pierderile

Creșterea abruptă a prețului petrolului a lovit în mod deosebit sectoarele sensibile la costurile cu combustibilul.

Companiile aeriene și cele de turism s-au numărat printre cei mai mari pierzători în tranzacțiile premarket.

Alaska Air și United Airlines au scăzut cu aproximativ 3%, în timp ce operatorii de croaziere Carnival Corporation au căzut cu 3%, iar Norwegian Cruise Line a înregistrat un declin de 4%.

Marile bănci din SUA au fost, de asemenea, sub presiune, JPMorgan Chase, Citigroup și Bank of America înregistrând fiecare scăderi de peste 2%.

În schimb, companiile din energie au beneficiat de creșterea prețului țițeiului.

Acțiunile Diamondback Energy și APA Corp au urcat cu peste 2%, în timp ce Occidental Petroleum a câștigat aproximativ 2%.

Acțiunile din sectorul apărării au contrazis și ele scăderea pieței mai largi, RTX crescând cu aproximativ 1%.

Temerile privind inflația umbrește perspectiva Rezervei Federale

Saltul prețurilor la energie a complicat perspectiva de politică a Rezervei Federale într-un moment în care piața muncii a arătat semne de slăbire.

Last week’s datele economice de săptămâna trecută au arătat o creștere mai modestă a ocupării forței de muncă chiar dacă activitatea economică generală a rămas puternică, ridicând îngrijorări privind un potențial mediu stagflaționar marcat de o creștere mai lentă și o inflație în creștere.

Prețurile mai mari la petrol ar putea îngreuna pentru Rezerva Federală reducerea ratelor dobânzii la fel de rapid precum investitorii anticipau anterior.

Piețele titlurilor de stat au reflectat aceste îngrijorări, randamentul obligațiunii de stat pe doi ani atingând temporar cel mai ridicat nivel din ultimul sfârșit de noiembrie, pe măsură ce traderii și-au reevaluat așteptările privind ratele dobânzii.

Așteptările pentru o reducere a dobânzii în iunie s-au consolidat după un raport slab privind piața muncii vineri.

Cu toate acestea, traderii amână acum acele așteptări, piețele incluzând în preț o eventuală relaxare mai aproape de septembrie sau octombrie.

Volatilitatea pieței a crescut, de asemenea, brusc. Indicele de Volatilitate Cboe, adesea numit „indicatorul fricii” de pe Wall Street, a sărit peste 30 și a atins cel mai ridicat nivel din aprilie.

Acțiunile americane trecuseră deja printr-o săptămână dificilă înainte de declinurile de luni.

Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproape 1% săptămâna trecută, marcând cea mai abruptă scădere săptămânală de la începutul lui aprilie 2025.

S&P 500 a pierdut aproximativ 1,3%, în timp ce Russell 2000 a înregistrat cea mai mare scădere săptămânală din începutul lui august.

Investitorii se confruntă acum cu o săptămână crucială de date economice, inclusiv cifre privind locurile vacante, indicele preferat al Rezervei Federale pentru inflație din raportul privind cheltuielile pentru consumul personal și o estimare revizuită a PIB-ului trimestrial, toate acestea putând influența perspectiva pieței privind creșterea și ratele dobânzilor.