Știri S&P 500 ale săptămânii: război SUA–Iran, IPC SUA, rezultatele Oracle și altele

Indicele S&P 500 a continuat puternica tendință descendentă săptămâna trecută, atingând cel mai scăzut nivel din 17 decembrie anul trecut. A încheiat săptămâna la $6,740, în scădere semnificativă față de maximul din acest an de $7,000. Să analizăm câțiva dintre principalii catalizatori pentru ETF‑urile SPY, IVV și VOO în această săptămână.

Raportul inflației din SUA 

Un catalizator important pentru S&P 500 și ETF‑urile sale în această săptămână va fi raportul privind inflația de consum din SUA, care va fi publicat miercuri.

Acesta este un raport crucial care constituie a doua parte a rolului dual al Rezervei Federale după raportul privind ocuparea forței de muncă. 

Datele publicate vineri au arătat că economia a pierdut peste 92,000 de locuri de muncă în februarie, cea mai gravă citire din ani. Rata șomajului a sărit la 4.4%, în timp ce creșterea salarială a rămas constantă.

Economiștii se așteaptă ca viitorul raport privind inflația din SUA să arate că indicele prețurilor de consum (CPI) a urcat la 2.5% în februarie, în timp ce CPI core a rămas neschimbat la 2.5%.

Un raport privind inflația mai ridicat decât se așteaptă va îngreuna posibilitatea ca Rezerva Federală să reducă dobânzile, așa cum a sugerat Donald Trump. Indicele S&P 500 și alți indici tind să performeze bine când Fed reduce ratele dobânzii.

Războiul SUA–Iran 

Cel mai important catalizator pentru indicele S&P 500 va fi conflictul din Iran, care a escaladat în weekend, Israelul bombardând o rafinărie iraniană importantă. 

Acest război a dus la o creștere a prețurilor energiei în Statele Unite și în alte țări. Brent, etalonul global, a sărit de la minimul anului de $55 la peste $100. În mod similar, etalonul petrolier american a continuat să crească pe măsură ce traficul în Strâmtoarea Hormuz scade.

Prețurile altor produse energetice, precum gazele naturale și benzina, au continuat să crească în acest an, ceea ce va determina o rată a inflației mai ridicată în SUA.

În timp ce companiile energetice din indicele S&P 500 beneficiază, alte sectoare, în special transporturile și producția, sunt supuse unei presiuni substanțiale pe măsură ce conflictul continuă.

Semnele unei posibile încheieri a războiului vor fi favorabile pentru S&P 500 și pentru ceilalți indici americani. Un exemplu în acest sens a avut loc miercurea trecută, când mass‑media a relatat că Iranul a contactat Statele Unite pentru discuții menite să pună capăt conflictului.

Rezultate corporative importante 

Un alt catalizator cheie pentru S&P 500, SPY, IVV și VOO îl reprezintă rezultatele financiare ale companiilor din Statele Unite. 

Deși sezonul de raportări s‑a încheiat în mare parte, unele companii importante își vor publica cifrele în această săptămână.

Hewlett-Packard Enterprise și Casey’s General Stores își vor publica rezultatele luni. Oracle, un jucător important în industria AI, va publica rezultatele marți.

Rezultatele Adobe de joi vor fi importante, deoarece vor arăta dacă instrumentele de inteligență artificială dezvoltate de companii precum OpenAI și Anthropic le perturbă afacerea.

Alte rezultate corporative importante de urmărit vor fi cele ale Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath și Campbell’s Soup.

Modelul pană ascendentă al indicelui S&P 500 

Un alt catalizator cheie pentru indicele S&P 500 îl reprezintă analiza tehnică, care indică o continuare a scăderii pe termen scurt. 

După cum arată graficul de mai sus, indicele a format o formațiune tip pană ascendentă, compusă din două linii de trend ascendete și convergente. A trecut deja sub partea inferioară a acestei formațiuni și sub nivelul Strong, Pivot și Reverse al instrumentului Murrey Math Lines.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca indicele să continue să scadă, posibil până la următorul nivel cheie de suport la $6,000.