Argintul, la un punct de inflexiune volatil pe fondul creșterii riscului inflaționist

Prețul argintului a scăzut ușor miercuri, pe măsură ce riscul inflaționist a consolidat dolarul american. Datele IPC din SUA publicate au arătat că inflația a rămas peste ținta factorilor de decizie, la 2,4%. Pe fondul tensiunilor geopolitice în curs, care adaugă o nouă dimensiune îngrijorărilor inflaționiste, cresc pariurile că Fed va pune pauză diminuării suplimentare a ratelor dobânzii. Argintul și celelalte metale prețioase tind să prospere într-un mediu cu rate de dobândă mai scăzute și un dolar american mai slab. 

Riscul inflației limitează avansul prețului argintului

Miercuri, prețul argintului și-a anulat câștigurile din sesiunea anterioară, pe fondul unei volatilități ridicate care a modelat piețele financiare. Unul dintre factorii principali care i-au temperat creșterea este, în mod notabil, un dolar american mai puternic. Deși prețurile țițeiului au scăzut de la creșterea surpriză de la începutul săptămânii, îngrijorările privind perturbările de lungă durată în transportul maritim de-a lungul Strâmtorii Hormuz au majorat riscul inflaționist. 

Miercuri, trei nave-cargo au fost lovite de „proiectile necunoscute” în importantul coridor de transport al țițeiului. În plus, Iranul a efectuat atacuri de represalii în regiunea Golfului, inclusiv asupra unui zăcământ important de țiței din Arabia Saudită și în apropierea Aeroportului Internațional Dubai. În același timp, administrația SUA a afirmat că a „eliminat” 16 dintre navele Iranului folosite pentru lansarea minelor în apropierea Strâmtorii Hormuz. 

Ca reacție la ultimele evenimente ale războiului SUA-Iran, dolarul american a extins câștigurile din sesiunea precedentă, tranzacționându-se la $99,22 la momentul redactării. O privire asupra graficului zilnic semnalează câștiguri suplimentare pe termen imediat, ceea ce ar putea frâna și mai mult avansul prețului argintului. Indicele dolarului a format modelul bullish „golden cross”, EMA pe termen scurt (25 de zile) intersectând în sus MA pe termen mediu (50 de zile). 

Pe lângă conflictul SUA-Iran, piețele dolarului american și ale metalelor prețioase reacționează la datele despre inflația din SUA. Cifrele IPC publicate miercuri au arătat că inflația a rămas stabilă înaintea escaladării conflictului. Deși a rămas neschimbată față de 2,4% din ianuarie, s-a situat ușor peste ținta Fed. 

După tarifele neortodoxe, războiul SUA-Iran a adăugat un nou strat de complicații. Pe lângă datele PCE care urmează, investitorii vor continua să monitorizeze tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și amploarea perturbărilor din transportul maritim. Riscul inflaționist crescut este pregătit să susțină dolarul american, în timp ce va exercita presiune asupra prețului argintului și a celorlalte metale prețioase.

Analiză tehnică a prețului argintului

Prețul argintului rămâne într-un interval destul de strâns, în timp ce investitorii așteaptă indicii suplimentare privind riscul inflaționist, cererea pentru active de tip safe-haven și perspectiva politicii Fed. Miercuri, metalul alb a scăzut ușor după ce nu a acumulat suficientă impulsiune pentru a retesta rezistența atinsă acum o săptămână. 

La momentul redactării, se tranzacționa în jurul MA pe termen scurt de 25 de zile, în timp ce RSI rămâne neutru la 50. Pe baza analizei tehnice și a fundamentelor, metalul prețios se află într-un punct de inflexiune cu volatilitate ridicată. Asta înseamnă că se poate înclina în orice direcție, în funcție de factorii predominanți și de sentimentul pieței. Totuși, taurii încă dețin controlul, deoarece activul se menține deasupra nivelului de suport de $78.

Pe termen imediat, intervalul dintre EMA pe 50 de zile la $82,16 și rezistența la $90,69 merită urmărit. O escaladare dincolo de acest interval va oferi taurilor șansa de a retesta maximul pe o lună atins la debutul războiului SUA-Iran, la $96,70.