De ce devine Daniel Ives mai optimist față de Nvidia după GTC?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) a urcat în tranzacțiile pre-market de marți, după ce CEO-ul Jensen Huang a folosit discursul principal de la GTC pentru a expune o viziune asupra pieței infrastructurii AI mai amplă decât se anticipa.

Comentariile lui Jensen au fost preluate de analiști proeminenți, Daniel Ives de la Wedbush subliniind că Nvidia rămâne în centrul a ceea ce el consideră a fi un ciclu de cheltuieli ce încă se accelerează.​

Atmosfera la GTC a fost destul de optimistă, iar un motiv important a fost faptul că Nvidia a conturat o imagine mult mai amplă a direcției în care se îndreaptă.

Compania a subliniat o cerere puternică și în creștere pentru sarcini de inferență și a prezentat, de asemenea, un orizont mai ambițios pentru sistemele sale de nouă generație, precum Blackwell și Vera Rubin.

Nvidia spune că comenzile de achiziție legate de acele platforme ar putea ajunge în jur de $1 trillion până în 2027, ceea ce reprezintă o creștere semnificativă față de estimarea anterioară de aproximativ $500 billion până în 2026.

Acțiunile Nvidia: GTC stimulează sentimentul

Investitorii au reacționat puternic la comentariile privind cererea mai robustă a companiei, acțiunile Nvidia închizând în creștere cu 1,65% luni.

La baza acelei reacții a stat afirmația lui Huang că cererea pentru calcul accelerat rămâne robustă pe o bază de clienți în extindere.

În loc să se concentreze doar pe antrenarea modelelor AI, care a fost până acum subiectul principal, compania pune acum mai mult accent pe inferență, adică pe ceea ce se întâmplă după ce acele modele sunt construite și puse efectiv în funcțiune.

Ideea principală este simplă: rularea AI la scară largă ar putea deveni în timp o sursă de venituri și mai mare și mai constantă.

Și dacă acest scenariu se confirmă, oportunitatea pentru Nvidia nu este legată doar de boom-ul inițial al AI; ar putea fi mult mai largă și mai durabilă.

De ce analiștii sunt mai optimiști acum

Analiștii sperau deja la semnale mai optimiste din partea GTC, Wedbush afirmând înainte de eveniment că Nvidia ar putea oferi o actualizare „foarte optimistă” privind cererea enterprise pentru AI.

De asemenea, sperau la mai multă claritate în privința condițiilor de aprovizionare și a calendarului de lansare al lui Vera Rubin.

După discursul principal de luni, TipRanks a raportat că Ives a descris Nvidia ca fiind „la vârful curbei cererii pentru AI pentru 2026 & dincolo de.”

A adăugat că prezentarea a oferit sectorului tehnologic în ansamblu „un impuls de încredere foarte necesar.”

Pentru Ives, nu era vorba doar despre anunțurile de produse spectaculoase. Ceea ce a ieșit mai mult în evidență a fost tabloul de ansamblu.

Huang a subliniat că cererea nu mai vine doar din partea marilor jucători cloud.

Acum compania vede interes din partea startup-urilor, a întreprinderilor tradiționale și chiar a proiectelor susținute de guverne sau de entități suverane.

Cu alte cuvinte, investițiile în AI nu mai sunt concentrate în câteva mâini; încep să ajungă la un set mult mai larg de cumpărători, ceea ce ar putea menține impulsul.

Previziunile revizuite apar de asemenea într-un moment în care investitorii se întreabă dacă valul de cheltuieli de capital legate de AI se poate menține până în 2026.