Dow riscă o prăbușire până la $43k pe măsură ce indicele Frică și Lăcomie se prăbușește

Indicele Dow Jones se apropie de o corecție după ce a scăzut cu 9% față de cel mai înalt nivel din acest an.

A căzut cu 768 de puncte miercuri, iar contractele futures au scăzut cu peste 120 de puncte.

Acest recul s-ar putea continua în săptămânile următoare, posibil până la $45,000 pe măsură ce riscurile cresc.

Analiza tehnică a indicelui Dow Jones sugerează o scădere suplimentară 

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones s-a prăbușit în ultimele săptămâni, scăzând de la maximul anului de $50,530 la nivelul actual de $46,040.

Graficul arată că indicele a coborât sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). Coborârea sub aceste niveluri este un semn că urșii au prevalat.

Indicele a căzut și sub norii Ichimoku, iar indicatorul Supertrend a trecut de la verde la roșu.

În același timp, indicele a coborât sub nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%.

Acest recul a avut loc după ce indicele a format o pană ascendentă (rising wedge), alcătuită din două linii de trend ascendante și convergente.

Între timp, indicele direcțional mediu (ADX) a sărit la 31, cel mai ridicat nivel din octombrie anul trecut.

O creștere bruscă a indicatorului ADX indică faptul că trendul descendent câștigă impuls.

Prin urmare, este probabil ca indicele să continue să scadă, următorul obiectiv-cheie fiind nivelul de retragere Fibonacci de 50% la $43,615, în scădere cu 5,60% față de nivelul actual.

Graficul indicelui Dow Jones | Sursă: TradingView 

Acțiunile americane se confruntă cu riscuri majore

Indicele Dow Jones s-a prăbușit în ultimele săptămâni pe măsură ce investitorii au manifestat o aversiune la risc.

Un exemplu clar este Indicele Frică și Lăcomie, care a scăzut până în zona de frică extremă la 17.

Majoritatea subindicilor din Indicele Frică și Lăcomie au trecut în zona de frică extremă, doar volatilitatea pieței (VIX) fiind în zona neutră.

Aceste riscuri au continuat să crească deoarece războiul SUA-Iran s-a extins la piața energiei, Brent, principalul etalon global, sărind la $116, iar West Texas Intermediate (WTI) urcând la $96. Prețurile gazelor naturale au crescut puternic.

Prin urmare, există riscul ca SUA să se confrunte cu o inflație mai ridicată pentru o perioadă mai lungă.

Cele mai recente date au arătat că atât PPI global (headline), cât și cel core au urcat în februarie, un trend care s-ar putea menține în viitorul apropiat.

Inflația pentru consumatori va continua probabil să crească, conducând la o Federal Reserve mai restrictivă.

Acesta explică de ce randamentele obligațiunilor americane au continuat să crească, cele pe 10 ani și pe 30 de ani urcând la 4,277% și, respectiv, 4,90%.

Unii analiști cred acum că Federal Reserve va aplica două majorări ale dobânzii în acest an.

Majoritatea companiilor din indicele Dow Jones au înregistrat scăderi accentuate în ultimele 30 de zile pe măsură ce războiul s-a intensificat.

De exemplu, datele compilate de TradingView arată că o acțiune din Dow a scăzut cu 17% în ultimele 30 de zile.

Acțiunea Sherwin-Williams a scăzut cu 16,5%, în timp ce companii precum Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs și Caterpillar s-au prăbușit toate cu peste 9,5% în aceeași perioadă.

Pe de altă parte, doar câteva companii au înregistrat creșteri în ultimele 30 de zile.

Acțiunile Chevron, Amazon, Cisco și Salesforce au crescut cu peste 1%.