ETF-ul SCHD a scăzut: e sigur să cumperi la corecție acum?

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) a scăzut până la cel mai redus nivel din 4 februarie anul acesta. SCHD a pierdut 4.40% față de cel mai înalt nivel înregistrat anul acesta, iar această tendință ar putea continua să scadă înainte de o revenire.

Acțiunile ETF-ului SCHD au scăzut pe fondul vânzărilor masive de pe piața americană 

ETF-ul Schwab US Dividend Equity a înregistrat o scădere semnificativă în ultimele săptămâni, oglindind evoluția altor indici bursieri americani.

Marea majoritate a componentelor sale au scăzut după începutul conflictului dintre SUA și Iran. Totuși, spre deosebire de indicii S&P 500 și Nasdaq 100, este mai bine poziționat pentru a face față crizei în curs.

Asta pentru că segmentul energetic reprezintă cea mai mare parte a fondului, cu o pondere de 20%. Aceasta include companii precum ConocoPhillips, Chevron și EOG Resources. Majoritatea acestor titluri au performat bine, pe măsură ce țițeiul și prețurile gazelor naturale au urcat vertiginos.

Alte companii mari din indice nu sunt puternic afectate de conflictul din Iran. Segmentul de îngrijire a sănătății reprezintă un alt component major, având aproximativ 16.3%. Aici se regăsesc companii precum Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen și AbbVie. Similar segmentului energetic, cel de sănătate nu este puternic expus la războiul în curs.

Acelasi lucru se întâmplă și la alte companii mari precum Texas Instruments, Verizon, Altria și PepsiCo. 

Între timp, fondul are o prezență minimă în sectorul tehnologic, care a fost pus sub presiune pe măsură ce analiștii încep să conteste potențialul unei bule generate de AI. 

Rezerva Federală în ton restrictiv 

ETF-ul SCHD s-a retras pe fondul temerilor că Rezerva Federală va adopta o poziție mai restrictivă în contextul conflictului din Iran. Într-o declarație de miercuri, banca a decis să păstreze rata dobânzii neschimbată între 3.50% și 3.75%.

Oficialii au semnalat îngrijorare față de datele în creștere privind inflația, pe fondul scumpirii costurilor la energie, transport și îngrășăminte. Drept urmare, analiștii estimează că banca va aplica cel puțin două majorări de dobândă în acest an. 

Istoric, ETF-ul SCHD tinde să depășească piața mai largă ori de câte ori Rezerva Federală majorează dobânzile, deoarece este compus din acțiuni de valoare.

Datele arată că fondul este relativ subevaluat comparativ cu piața mai largă. SCHD are un raport preț-profit (P/E) de 19, mai mic decât media indicelui S&P 500 de 23. Raportul său preț/flux de numerar de 10 este de asemenea mai mic decât cel al pieței mai largi.

Analiză tehnică a ETF-ului SCHD

Graficul Schwab US Dividend Equity ETF | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că ETF-ul Schwab US Dividend Equity s-a prăbușit în ultimele zile. A scăzut de la un maxim istoric de $31.95 la nivelul actual de $30.60. 

Retrecerea în curs a adus Indicele de Forță Relativă (RSI) de la nivelul de supracumpărare de 86 la valoarea curentă de 40. De asemenea, oscilatorul stocastic a ajuns în zona de supravânzare.

Prin urmare, titlul va rămâne probabil sub presiune pentru o perioadă, urmând apoi să înregistreze o revenire puternică. Dacă se va întâmpla acest lucru, poate coborî până la nivelul de retragere de 23.6% la $29.85 și apoi să reia trendul ascendent.