Acțiunile GE Aerospace scad: cumpărați la corecție sau vindeți pe raliu?

Prețul acțiunilor GE Aerospace a scăzut puternic în ultima lună, anulând câștigurile obținute după publicarea rezultatelor financiare.

Joi a scăzut la $290, cel mai scăzut nivel începând cu 11 decembrie din acest an.

Această retragere ar putea continua pe termen scurt înaintea călătoriei lui Donald Trump în China.

De ce scade acțiunea?

Acțiunea GE Aerospace a cedat teren în ultimele săptămâni pe măsură ce conflictul din Iran capătă amploare.

Un efect al acestui război este că industria aviației civile, în special în Orientul Mijlociu, a fost afectată. 

Majoritatea companiilor aeriene din regiune și-au redus programul, întrucât Iranul a continuat să bombardeze unele aeroporturi-cheie, inclusiv din Dubai.

Războiul afectează GE Aerospace, deoarece compania realizează venituri considerabile din întreținerea motoarelor aeronavelor.

Ca urmare, având în vedere că unele companii aeriene stau inactive, compania va suferi probabil o scădere a veniturilor pe măsură ce războiul continuă.

Războiul a dus, de asemenea, la creșterea prețurilor la metale, ceea ce ar putea afecta marjele în viitorul apropiat.

Acest conflict va genera, de asemenea, perturbări în lanțurile de aprovizionare, similare celor din timpul pandemiei.

Recent, președintele Donald Trump a anunțat că își va amâna călătoria în China, care era programată pentru săptămâna viitoare.

Companiile aeriene chineze sunt așteptate să plaseze peste 500 de comenzi la Boeing, o mișcare care va avantaja GE, fiind cel mai mare furnizor de motoare pentru Boeing.

În același timp, deși afacerea GE se extinde, evaluarea companiei a urcat în ultimele luni.

Datele compilate de Seeking Alpha arată că este o companie cu o evaluare ridicată, raportul preț-câștiguri forward urcând la 40.50, peste mediana sectorului de 18. 

Această evaluare este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 42. Este și mai mare decât a altor companii, inclusiv NVIDIA și Micron, care au multipli forward PE sub 25.

GE Aerospace are un raport PEG forward de 3.03, mult peste mediana sectorului de 1.63. 

Totuși, în ciuda acestei perspective, analiștii consideră că există potențial de creștere, estimarea medie dintre analiști fiind de $425, mult peste nivelul actual de $292. 

Ultima actualizare provine de la Bernstein, care a majorat prețul țintă la $405, de la $374 anterior.

Această majorare a venit după ce compania a publicat rezultate financiare solide, comenzile crescând la $27 miliarde, iar veniturile urcând cu 18% la $1.7 miliarde.

Pe anul respectiv, compania a primit peste $66 miliarde în comenzi, în timp ce veniturile au urcat la $66.2 miliarde.

Analiza tehnică a prețului acțiunii GE 

Grafic acțiuni GE | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii GE a scăzut de la $346 în februarie la actualul $290.

A scăzut sub linia de trend ascendentă, care leagă minimele dincepând din august anul trecut. 

Acțiunea a coborât sub media mobilă pe 50 de zile.

De asemenea, s-a situat sub pivotul puternic, nivelul de inversare al instrumentului Murrey Math Lines.

Totodată, Indicele de Forță Relativă (RSI) a scăzut și se apropie de nivelul de supravânzare la 30.

Prin urmare, acțiunea probabil va rămâne sub presiune pe termen scurt și apoi își va relua trendul ascendent.

Ar putea scădea până la suportul de $250 și apoi să revină pe măsură ce războiul se apropie de sfârșit.