Nifty 50: 'death cross' pe fondul prăbușirii acțiunilor Bajaj, Tata Motors și HDFC

Indicele Nifty 50 rămâne într-o vânzare masivă în această săptămână, pe măsură ce îngrijorările legate de economia indiană se confruntă cu provocări majore în contextul războiului din Iran. A scăzut la INR 22,940 în această săptămână și a format acum un pattern de 'death cross', semnalând un potențial declin suplimentar pe termen scurt.

Death cross al indicelui Nifty 50 indică scăderi suplimentare 

Graficul pe interval zilnic arată că indicele Nifty a atins un vârf la INR 26,428 în acest an. A format un pattern de triple-top la acel nivel și o linie a gâtului (neckline) la INR 24,550. Un triple-top este unul dintre cele mai frecvente semnale de inversare descendentă în analiza tehnică.

Mai rău, indicele a inversat deja indicatorul Supertrend de la verde la roșu, semn că vânzătorii (bears) rămân pentru moment în control.

Indicele a format un pattern de 'death cross', care apare atunci când mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 200 de zile se intersectează. Acesta este unul dintre cele mai frecvente semnale bearish în analiza tehnică. A fost prima dată din februarie anul trecut când cele două medii mobile s-au intersectat.

Indicele de forță relativă (RSI) și Oscilatorul procentual al prețului (PPO) au continuat să scadă, primul aflându-se la cel mai redus nivel din februarie anul acesta.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca indicele să continue să scadă, vânzătorii având ca țintă următorul nivel-cheie la INR 21,742, minimul din aprilie anul trecut. Această țintă de preț este cu aproximativ 6.5% sub nivelul actual.

Graficul indicelui Nifty 50 | Sursa: TradingView

Acțiunile din India se confruntă cu obstacole majore 

Indicele Nifty 50 a scăzut în ultimele luni, oglindind evoluția rupei indiene, care a atins un minim record.

Companiile indiene se zbat pe măsură ce războiul din Iran continuă, ducând la creșterea prețurilor la petrolul brut și la gazele naturale. Acest conflict va genera o inflație mai mare în țară. Aproximativ 90% din gazul petrolier lichefiat tranzitează Strâmtoarea Hormuz, care a fost închisă.

Un raport publicat săptămâna trecută arăta că inflația în India a sărit la 3.21% în februarie, un trend care s-ar putea menține în lunile următoare, deoarece prețurile petrolului au crescut cu peste 50% de la începutul războiului.

Ca urmare, există probabilitatea ca Reserve Bank of India (RBI) să înceapă majorarea ratelor dobânzilor mai târziu anul acesta, ceea ce explică de ce randamentele obligațiunilor au explodat. Datele arată că randamentul obligațiunii pe zece ani a sărit la 6.75%, cel mai ridicat nivel din martie anul trecut. În mod similar, randamentul pe cinci ani a urcat la 6.5% de la minimul din anul curent de 6.3%.

Majoritatea companiilor din indicele Nifty 50 au scăzut anul acesta. Acțiunile Bajaj Finance au coborât cu 20% în ultimele 30 de zile, în timp ce Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC și Eicher Motors au scăzut cu peste 15% în ultimele 30 de zile.

Prețul acțiunilor HDFC s-a prăbușit săptămâna aceasta după ce președintele companiei și-a dat demisia, invocând diferențe cu conducerea privind valori și etică. Acțiunile au scăzut cu 23% față de cel mai înalt nivel din decembrie anul trecut.

Acțiunile Tata Motors s-au prăbușit după ce compania a rechemnat 121,500 de mașini în țară. De asemenea, compania a avertizat că războiul din Iran va afecta activitatea sa pe măsură ce penuria de gaz continuă și problemele de transport maritim persistă.