Ce urmează pentru indicele Nasdaq 100 și ETF-urile QQQ, VGT și JEPQ?

Indicele Nasdaq 100 a scăzut în ultimele săptămâni, ștergând unele dintre câștigurile înregistrate la începutul acestui an, când a urcat la un maxim istoric de 26.156 USD.

A coborât la 23.765 USD, cel mai scăzut nivel din 10 septembrie anul trecut. 

În mod similar, ETF-urile conexe precum Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) și JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) au înregistrat scăderi în acest an. QQQ a coborât la 578 USD, în timp ce VGT și JEPQ au ajuns la 700 USD, respectiv 56 USD.

Acțiunile din tehnologie au scăzut pe măsură ce indicele Frică și Lăcomie s-a prăbușit 

Vânzările continue din sectorul tehnologic american au coincis cu creșterea aversiunii pe piață, pe măsură ce conflictul din Iran s-a intensificat.

Datele arată că urmăritul indice Frică și Lăcomie a scăzut în zona de frică extremă, la 15, cel mai redus nivel din ultimele luni.

Toate indicatorii, cu excepția celui care urmărește volatilitatea pieței, s-au mutat în zona de frică extremă.

Indicatorul de volatilitate a pieței, care folosește indexul VIX, rămâne în zona de frică.

Investitorii se tem că războiul va alimenta inflația și va face aproape imposibilă o reducere a ratelor de către Federal Reserve în acest an.

Într-o declarație din săptămâna trecută, Jerome Powell a spus că Fed urmărește evoluțiile războiului din Iran și mișcările prețurilor.

Preturile la benzină și motorină au sărit în sus cu două cifre de la începutul conflictului.

În mod similar, tarifele aeriene și costurile de transport maritim au crescut, după ce Iranul a închis în mare măsură Strâmtoarea Hormuz.

Aceste creșteri vor agrava o situație deja dificilă privind inflația.

Un raport publicat săptămâna trecută a arătat că Indicele prețurilor producătorilor (PPI) a crescut cu 0,7% în februarie și cu 3,4% anual în februarie.

Aceste cifre au fost mult mai ridicate decât estimările analiștilor.

Prin urmare, analiștii cred că Federal Reserve va continua să mențină un ton restrictiv în lunile următoare, inclusiv prin majorarea ratelor dobânzilor, o decizie care va atrage și mai multe critici din partea lui Donald Trump.

Provocarea, totuși, este că piața muncii nu evoluează bine, rata șomajului crescând la 4,4% și economia pierzând peste 92k locuri de muncă în februarie.

Ca urmare, majorarea ratelor sau chiar menținerea status quo-ului poate înrăutăți situația.

Indicele Nasdaq 100 a rămas sub presiune din cauza îngrijorărilor continue legate de industria inteligenței artificiale (AI), pe care unii analiști o consideră o bulă.

Totodată, există temeri că industria creditului privat continuă să întâmpine dificultăți, multe companii înregistrând ieșiri de fonduri.

Unii dintre cei mai slabi actori din sectorul tehnologic, precum NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre și GE Healthcare, au înregistrat scăderi de peste 14% în ultimele 30 de zile.

Și alte companii tehnologice bine cunoscute au înregistrat scăderi.

De exemplu, acțiunile Tesla au scăzut cu 10%, în timp ce NVIDIA, Apple, Broadcom și Adobe au scăzut cu peste 8%.

Analiză tehnică a indicelui Nasdaq 100

Grafic indice Nasdaq 100 | Sursa: TradingView  

Graficul zilnic arată că indicele Nasdaq 100 a scăzut în ultimele săptămâni, coborând de la maximul istoric de 26.156 USD la nivelul curent de 23.900 USD, cel mai scăzut nivel din 10 septembrie.

A coborât sub nivelul-cheie de suport de 23.900 USD, cel mai scăzut nivel din 21 noiembrie.

Indicele a ajuns, de asemenea, la nivelul de retragere Fibonacci de 23,6%.

De asemenea, a coborât sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), care au înregistrat scăderi.

Cele două medii sunt aproape să se intersecteze, un semnal care ar putea confirma perspectiva descendentă.

Prin urmare, este probabil ca indicele să continue să scadă, posibil către următorul nivel-țintă important la 22.500 USD, nivelul de retragere Fibonacci de 38,2%, care se situează la aproximativ 6% sub nivelul curent.

Pe partea pozitivă, indicele ar putea reveni mai târziu în acest an, pe măsură ce investitorii încep să cumpere la corecție.