Reconstituirea SCHD ETF e aici: ce urmează pentru fondul de dividende?

Se anunță schimbări majore la Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) odată cu reconstituirea din acest an.

Rearanjarea survine după ce titlul SCHD a scăzut de la maximul de la începutul anului de 32 USD la 30,4 USD în prezent.

Companii care intră și ies din SCHD ETF 

SCHD ETF, care are peste 98 miliarde USD active administrate (AUM), va suferi schimbări majore la deschiderea pieței luni.

Reconstituirea a avut loc vineri și va intra în vigoare la deschiderea pieței luni.

Cel mai mare nume care va părăsi fondul este Cisco Systems, o companie de top din industria tehnologiei, care oferă soluții de rețea și comunicații la nivel global.

Fondul deținea peste 46 de milioane de acțiuni Cisco, evaluate la peste 3,6 miliarde USD.

SCHD va exclude, de asemenea, AbbVie, un jucător important din sectorul sănătății.

Fondul deținea acțiuni în valoare de peste 3,2 miliarde USD. 

Alte companii care vor fi eliminate din fond sunt Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell și Unum Group.

SCHD va elimina, de asemenea, Janus Henderson, o companie cu peste 493 miliarde USD active administrate, care este achiziționată de Trian Fund Management și General Catalyst într-o tranzacție evaluată la peste 7,4 miliarde USD.

Alte companii scoase din unul dintre cele mai mari fonduri de dividende sunt Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers și Whirlpool.

Pe de altă parte, aproximativ 26 de companii noi intră în fond.

Cele mai notabile sunt Ares Management și Blackstone, doi dintre cei mai mari jucători în active alternative.

Blackstone are peste 1,3 trilioane USD în active, în timp ce Ares Management are aproape 600 de miliarde USD.

Această includere survine pe fondul provocărilor majore cu care se confruntă cele două companii din cauza problemelor persistente din industria creditelor private.

Acțiunile Blackstone au scăzut cu 41% față de cel mai înalt nivel din acest an, iar Ares Management a înregistrat o scădere de 45%.

Această mutare ar putea indica că fondul consideră aceste companii drept oportunități de cumpărare.

Fondul va adăuga, de asemenea, companii precum UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP și Devon Energy.

Alte companii care intră în fond sunt Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s și Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF depășește piața mai largă

Deși SCHD ETF s-a corectat în ultimele zile, a continuat să performeze mai bine decât piața mai largă din cauza subperformanței persistente a sectorului tehnologic. 

Fondul a crescut cu 10% în acest an, în timp ce indicele S&P 500 a scăzut cu aproape 5% în acest an.

De asemenea, a înregistrat intrări de peste 19 miliarde USD pe măsură ce investitorii se rotesc de la creștere la valoare, majoritatea acestor intrări având loc săptămâna trecută.

Majoritatea companiilor din sectorul tehnologic, care domină piața de capital mai largă, au continuat să subperformeze în acest an.

De exemplu, NVIDIA, o companie care domină industria AI, a scăzut cu 18,5% față de cel mai înalt nivel de anul trecut.

În mod similar, acțiunile Palantir au scăzut cu 28% față de cel mai înalt nivel de anul trecut, până la 150 USD în prezent.

Alte companii precum Adobe, Microsoft și ServiceNow au înregistrat scăderi puternice în ultimele luni.

În contrast, SCHD ETF a avut evoluții relativ bune datorită componenței sale, sectorul energetic având o pondere de 20% în fond.

Aceasta include companii energetice precum ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK și APA.

Aceste companii energetice evoluează bine pe măsură ce prețurile țițeiului și ale gazelor naturale cresc.

De asemenea, include companii din sectoare defensive cheie precum bunuri de consum de bază, sănătate, industrial și sectorul financiar.

SCHD este văzut și ca o afacere avantajoasă având un raport preț-câștiguri (P/E) de 20, care este mai mic decât cel al indicelui S&P 500, care are un multiplu de 23.