Analiză futures Dow Jones în contextul scăderii indicelui Frică și Lăcomie la 16

Indicele Dow Jones a reculat cu peste 100 de puncte pe piaţa futures, anulând o parte din câştigurile de luni, când a urcat cu 630 de puncte.

Se tranzacţiona la $46,100, în scădere cu peste 8% faţă de cel mai înalt nivel din acest an.

Randamentele obligaţiunilor SUA cresc pe măsură ce indicele Frică şi Lăcomie scade

Indicele Dow Jones a reculat şi se apropie de o corecţie, investitorii rămânând îngrijoraţi în contextul războiului în desfăşurare din Iran.

Datele arată că indicele Frică şi Lăcomie a ajuns în zona de teamă extremă, la 16. 

Toate subindiciile, inclusiv impulsul pieţei, forţa preţurilor acţiunilor, lărgimea pieţei de acţiuni, opţiunile put şi call, cererea pentru active de refugiu şi cererea pentru obligaţiuni junk, au intrat toate în zona de teamă extremă. 

Graficul indicelui Frică şi Lăcomie | Sursa: CNN

Investitorii se tem că impactul războiului în desfăşurare din Iran asupra economiei va fi sever, iar preţurile la energie vor rămâne la un nivel ridicat.

De asemenea, investitorii pun sub semnul întrebării declaraţia lui Donald Trump privind discuţiile cu Iranul, care a contribuit la creşterea pieţei de acţiuni luni.

Cel mai probabil scenariu este ca războiul să dureze mai mult decât estimează Trump, deoarece Iranul şi Israelul vor avea un cuvânt de spus asupra momentului încheierii conflictului. Israelul speră la un război îndelungat care va devasta ţara.

În acelaşi timp, Iranul va încerca să închidă Strâmtoarea Hormuz pentru o perioadă îndelungată, într-un efort de a mări preţurile petrolului şi de a-l pedepsi pe Donald Trump.

Indicele Dow Jones a rămas, de asemenea, sub presiune, deoarece randamentele obligaţiunilor SUA au rămas la un nivel ridicat, cele pe termene mai lungi crescând în contextul creşterii datoriei publice.

Datele arată că randamentul pe 10 ani a urcat la 4.367%, în timp ce cel pe 30 de ani a crescut la 4.95%.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu este ca Rezerva Federală să menţină în continuare ratele dobânzii stabile între 3.50% şi 3.75%.

Datele compilate de Polymarket şi Kalshi arată că majoritatea traderilor cred că Rezerva Federală nu va reduce ratele în acest an.

Unii analişti prevăd, de asemenea, că Rezerva Federală ar putea decide să majoreze ratele dobânzii în acest an.

Provocarea, însă, este că Rezerva Federală se confruntă cu o situaţie de stagflaţie în Statele Unite, pe fondul stagnării pieţei muncii.

Un raport recent a arătat că rata şomajului a urcat la 4.4% în februarie, în timp ce economia a pierdut peste 92,000 de locuri de muncă.

Majoritatea companiilor din indicele Dow Jones au rămas în alertă de la declanşarea războiului la sfârşitul lunii trecute.

Principalii declinatori din indice au fost companii precum Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot şi American Express. Toate aceste titluri au scăzut cu peste 12% în acest an.

Analiză tehnică a indicelui Dow Jones 

Graficul indicelui Dow Jones | Sursa: TradingView 

Graficul pe interval zilnic arată că indicele Dow Jones a scăzut cu aproape 9% faţă de cel mai înalt nivel din acest an. A coborât sub indicatorul Supertrend.

Indicele a coborât sub nivelul de retragere Fibonacci de 23.6% la $47,225.

De asemenea, a scăzut sub mediile mobile exponenţiale pe 50 şi 200 de zile (EMA).

Prin urmare, este probabil ca indicele să reia trendul descendent şi să se îndrepte posibil către nivelul de retragere Fibonacci de 50% la $43,565.

Trendul descendent va continua probabil atâta timp cât războiul persistă.