Prețul acțiunilor Nike se apropie de un prag decisiv: merită cumpărat?

Prețul acțiunilor Nike a căzut până la un nivel important de suport, iar analiza tehnică sugerează că s-ar putea reduce în continuare în săptămânile sau lunile următoare. NKE a înregistrat scăderi în ultimele cinci săptămâni consecutive, ajungând la cel mai scăzut nivel din 15 aprilie anul trecut. A scăzut cu aproape 70% față de cel mai înalt punct din 2021.

Măsurile de redresare ale Nike se confruntă cu provocări majore 

Prețul acțiunilor Nike a rămas sub presiune în ultimii ani, iar acțiunile recente ale conducerii se lovesc de dificultăți majore.

Măsurile de redresare au inclus anunțul lui Elliot Hill în calitate de director executiv. La baza strategiei de redresare se află strategia „Win Now”, care se concentrează pe investiții mai profunde în segmentul sport.

Strategia include, de asemenea, abordări precum inovația de produs, o schimbare în modul de promovare a produselor și disciplina costurilor, inclusiv prin reduceri de personal. Compania a anunțat și o schimbare majoră în strategia sa de business și se concentrează acum mai mult pe vânzările en‑gros.

Ca parte a accentului pus pe inovație, compania a lansat recent mai multe produse. A lansat Nike Mind, o nouă platformă de încălțăminte care îi ajută pe sportivi să se pregătească pentru competiții. De asemenea, a lansat Structure 26, un nou pantof de stabilitate destinat sportivilor.

Prețul acțiunilor Nike a rămas sub presiune în ciuda acestor măsuri de redresare. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile au crescut cu 1% în al doilea trimestru, la peste $12.4 miliarde, cu venituri en‑gros care au urcat la $7.5 miliarde. Vânzările directe, pe care compania le-a favorizat recent, au scăzut cu 8% la $4.6 miliarde.

Rezultatele au arătat, de asemenea, că marja brută a companiei continuă să se contracte, cu o scădere de 300 puncte de bază din cauza tarifelor impuse de președintele Donald Trump și a unei rate mai mari a impozitării.

Analiștii de pe Wall Street consideră că activitatea companiei va rămâne sub presiune în trimestrele următoare, întrucât conducerea a sugerat că măsurile de redresare vor necesita timp, mai ales acum când concurența din partea altor mărci crește.

Estimarea medie a analiștilor este că veniturile din al treilea trimestru vor fi de $11.2 miliarde, în scădere cu 0.40% față de aceeași perioadă a anului precedent. 

Veniturile anuale sunt estimate la $46.7 miliarde, în urcare cu doar 0.56% față de exercițiul financiar anterior. Totodată, câștigul pe acțiune (EPS) este așteptat să treacă de la $2.16 la $1.59. 

Sunt semne că acțiunile Nike rămân puternic supraevaluate în pofida prăbușirii în curs. De exemplu, compania are un raport preț/câștig forward (PE) de 33, mult peste mediana sectorului, de 14.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Nike 

Graficul prețului acțiunilor NKE  | Sursa: TradingView 

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor NKE s-a prăbușit în ultimii ani. A scăzut de la un maxim de $185 în 2021 la actualul $52.7. 

Acțiunea a rămas sub toate mediile mobile, un semn că vânzătorii rămân pentru moment în control. De asemenea, a scăzut sub linia de trend descendentă care leagă maximele din februarie și iunie 2024, și august 2025.

Acțiunea încearcă acum să treacă sub importantul nivel de suport la $52.25, minimul său din martie 2025. Trecerea sub acel nivel va confirma o scădere suplimentară, invalidând modelul de dublu fund.

O astfel de scădere ar indica mai multă presiune descendentă, posibil până la nivelul cheie de suport la $50, urmat de nivelul psihologic la $45.