Mărfuri: atacul Houthi ridică aurul; Brent urcă 58% în martie

Preţurile aurului au urcat pentru a doua şedinţă consecutivă luni, chiar dacă metalul galben se îndrepta spre o scădere lunar. 

Preţurile argintului pe COMEX au crescut, de asemenea, cu aproape 2% şi au menţinut câştiguri peste $70 pe uncie luni. 

Între timp, ţiţeiul Brent a rămas ridicat, peste $100 pe baril, după ce rebelii houthi din Yemen au escaladat războiul legat de Iran prin atacuri asupra Israelului. 

Preţurile metalelor de bază au crescut, de asemenea, pe măsură ce atacul houthis a amplificat îngrijorările privind perturbările aprovizionării, în special la aluminiu.

Aurul îşi păstrează câştigurile

În pofida perspectivei unui declin lunar, preţurile aurului au avansat pentru a doua sesiune consecutivă luni. 

Această creştere a fost determinată de o cerere sporită pentru active de refugiu, chiar dacă conflictul în curs din Orientul Mijlociu a alimentat aşteptările pentru o inflaţie mai ridicată şi rate ale dobânzilor globale mai mari.

Instalaţiile energetice şi puţurile de petrol din Iran ar fi distruse dacă ţara nu ar redeschide Strâmtoarea Hormuz, a declarat preşedintele Donald Trump.

Această declaraţie a urmat respingerii de către Teheran a propunerilor de pace ale SUA ca fiind nerealiste şi lansării unor atacuri multiple cu rachete împotriva Israelului.

Aurul a urcat până la $4,550 în timpul primei părţi a sesiunii europene de luni, pe măsură ce traderii au intrat pentru a capitaliza pe scăderea recentă. 

Această revenire survine după o vânzare semnificativă începută cu puţin sub două săptămâni în urmă, când nivelul de suport de $5,000 s-a rupt, trimiţând preţul până la un minim de $4,100 săptămâna trecută. 

De atunci, preţul a înregistrat o revenire volatilă, reuşind să urce din nou peste $4,400. Nivelul de $4,400 este acum privit ca primul punct crucial de suport pentru aur în cazul unei noi scăderi.

Preţul aurului se îndreaptă spre cea mai slabă evoluţie lunară din 2008, având o scădere de aproximativ 14% în această lună martie.

Această scădere este atribuită îngrijorărilor tot mai mari legate de inflaţie, alimentate de o creştere bruscă a preţurilor la energie, care a determinat pieţele să îşi reevalueze perspectiva asupra ratelor dobânzilor.

Investitorii anticipează tot mai mult ca principalele bănci centrale să adopte poziţii de politică monetară mai agresive pe măsură ce presiunile inflaţioniste determinate de energie continuă să se acumuleze. 

Preţurile argintului s-au consolidat în primele ore de tranzacţionare din Europa, în pofida speculaţiilor privind înăsprirea politicii băncilor centrale pentru a contracara inflaţia declanşată de creşterea preţului petrolului.

Riscurile geopolitice în creştere, în special loviturile cu rachete ale houthi asupra unor baze militare israeliene, au oferit sprijin argintului.

Contractul pentru aur pe COMEX era ultim tranzacţionat la $4,572 pe uncie, în urcare cu 1.1%, în timp ce argintul era cu 1.6% mai sus, la $70.935 pe uncie. 

Petrolul rămâne peste $100

Ţiţeiul Brent era pe cale să înregistreze o creştere lunară record. Această creştere urmează extinderii conflictului legat de Iran, pe măsură ce houthi din Yemen au efectuat primele atacuri asupra Israelului.

Ţiţeiul Brent a înregistrat o creştere semnificativă în această lună, avansând cu aproximativ 58%, marcând cea mai abruptă creştere lunară în datele LSEG începând din 1988, depăşind câştigurile înregistrate în timpul Războiului din Golf din 1990. 

Între timp, US West Texas Intermediate a crescut cu 51%, realizând cel mai mare avans lunar din mai 2020. Această creştere dramatică a preţurilor a fost declanşată de închiderea efectivă a Strâmtorii Hormuz de către Iran, un punct de tranzit crucial pentru aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol şi gaze. 

Conflictele, care au început pe 28 februarie cu lovituri ale SUA şi Israelului asupra Iranului, s-au extins în întreaga regiune a Orientului Mijlociu, sporind îngrijorările privind rutele de navigaţie din jurul Peninsulei Arabe şi Mării Roşii.

Luni, armata Israelului a raportat interceptarea a două drone lansate din Yemen, un incident care a avut loc la două zile după ce houthi aliniaţi cu Iranul au lansat rachete asupra Israelului pentru prima dată de la începutul conflictului SUA–Israel cu Iranul. 

Gruparea libaneză sprijinită de Iran, Hezbollah, a lansat şi ea rachete asupra Israelului luni. Deşi Marea Roşie gestionează aproximativ 15% din traficul maritim global, houthi nu au vizat încă navele în această zonă.

Preşedintele SUA Donald Trump a amplificat îngrijorările legate de preţuri luni, ameninţând Iranul cu atacuri ale SUA asupra puţurilor sale de petrol şi a centralelor electrice, cu condiţia să nu redeschidă Strâmtoarea Hormuz.

Trump afirmase anterior că o pauză în atacurile asupra reţelei energetice a Iranului va dura până pe 6 aprilie.

În momentul redactării, preţul ţiţeiului WTI era de $103.07 pe baril, în urcare cu 3.4%, în timp ce ţiţeiul Brent era la $112 pe baril, nemodificat faţă de schimbarea anterioară. 

Aluminiul urcă

Metalele de bază au început săptămâna cu o volatilitate semnificativă.

Această instabilitate este determinată de creşterea tensiunilor geopolitice, inclusiv implicarea militanţilor houthi în conflictul din Orientul Mijlociu şi noile desfăşurări de trupe americane, care au ridicat temeri privind perturbări pe scară largă pe pieţele energetice. 

Amplificând anxietatea, Trump a declarat, conform Financial Times, că intenţionează să „ia petrolul din Iran”, inclusiv posibilă ocupare a insulei Kharg. 

În acest context, contractele futures pe acţiuni sunt în scădere. Totuşi, aluminiul face excepţie, tranzacţionându-se în creştere cu 4.5% după atacurile raportate ale Teheranului asupra a două situri atât în EAU, cât şi în Bahrain. 

Paralel, există eforturi diplomatice în curs, Pakistanul, Egiptul, Arabia Saudită şi Turcia întâlnindu-se pentru a căuta o soluţie.

Piaţa aluminiului se confruntă cu o potenţială criză şi perspectiva unor preţuri record după loviturile iraniene asupra instalaţiilor de producţie din Orientul Mijlociu. 

Emirates Global Aluminium şi Aluminium Bahrain, furnizori regionali-cheie, au raportat pagube, iar industria anticipează reduceri de producţie imediate. 

„Impactul conflictului este amplificat deoarece constrângerile de producţie în alte părţi au erodat stocurile globale, lăsând piaţa cu puţin tampon în faţa şocurilor, iar o creştere prelungită a preţurilor ar exercita presiuni suplimentare asupra producătorilor deja afectaţi de explozia costurilor energetice”, a declarat Neil Welsh, şeful pieţei metalelor la Britannia Global Markets, într-un comentariu transmis prin e-mail.

Emirates Global Aluminium (EGA) a raportat daune severe la situl său din Taweelah, situat în parcul industrial Khalifa Economic Zones Abu Dhabi (Kezad), ca urmare a atacurilor cu rachete şi drone lansate de Iran sâmbătă. 

Compania evaluează încă amploarea totală a pagubelor, care au dus şi la rănirea mai multor angajaţi.

Comunicatul a menţionat că producţia primară de aluminiu a combinatului Tavira a atins 1.6 milioane de tone metrice în 2025.

Contractul pe trei luni pentru aluminiu la London Metal Exchange era ultim tranzacţionat la $3,425.15 pe tonă, în urcare cu 4.6% faţă de închiderea precedentă.