Mărfuri: WTI urcă 11% după escaladarea lui Trump în Orientul Mijlociu; aur scade

Prețurile petrolului au înregistrat o volatilitate marcantă joi, petrolul american urcând cu peste 11%, iar Brent crescând cu 7%. 

Această creștere a fost determinată de îngrijorarea traderilor privind posibile perturbări pe termen lung ale aprovizionării cu petrol, după anunțul președintelui SUA Donald Trump că Washingtonul va continua atacurile asupra Iranului.

Prețurile aurului au scăzut puternic pe fondul creșterii prețurilor energiei și al aprecierii dolarului față de un coș de monede majore, ceea ce a redus cererea pentru metalele prețioase. 

Prețurile metalelor de bază au scăzut de asemenea după ce Donald Trump a spus că va lovi Iranul „extrem de puternic” în următoarele două‑trei săptămâni.

La momentul redactării, contractul pe trei luni la cupru era la $12,339.60 pe tonă, în scădere cu 0,9%, în timp ce contractul la aluminiu era la $3,466.90 pe tonă, în scădere cu 1,6% față de închiderea precedentă. 

WTI urcă 11%

Prețurile petrolului West Texas Intermediate (WTI) au crescut cu peste 11% joi, reprezentând o revenire bruscă după două zile de pierderi. 

Această creștere a fost determinată de reînnoită incertitudine pe piețele energetice după ce președintele SUA Donald Trump a amenințat cu o escaladare suplimentară a conflictului cu Iranul.

Prețul WTI, de obicei mai scăzut decât cel al Brent, l-a depășit recent, având un premium de aproape $3, cel mai ridicat premium al contractelor futures pe petrolul american față de indicatorul global din ultimul an. 

Cu toate acestea, ambele repere petroliere tranzacționează încă sub maximele de aproape $120 pe baril atinse la începutul conflictului.

Contractul WTI era la $110.68 pe baril, în creștere cu 10,6%, în timp ce Brent era cu 6,1% mai sus, la $107.25 pe baril.

Trump a anunțat că SUA intenționează să lovească Iranul „extrem de puternic” în următoarele două‑trei săptămâni, amenințând în mod specific că va viza fiecare centrală electrică a țării. 

El a susținut în plus că Strâmtoarea Ormuz se va redeschide „în mod natural” odată ce conflictul se va încheia, deși nu a oferit detalii sau un calendar precis pentru acest lucru.

Trump a anunțat în continuare o intensificare semnificativă a operațiunilor militare, declarând: „Îi vom lovi extrem de tare în următoarele două‑trei săptămâni” și amenințând să „îi readucă în Epoca de Piatră, unde le este locul”. 

Totuși, el nu a prezentat pași concreți pentru a pune capăt ostilităților și nu a detaliat măsuri care ar putea conduce la redeschiderea Strâmtorii Ormuz, o rută critică pentru transportul energiei pe care zeci de țări încearcă să o restabilească.

Între timp, Marea Britanie găzduiește o reuniune virtuală a aproximativ 40 de națiuni pentru a discuta redeschiderea Strâmtorii Ormuz; SUA nu vor participa. 

Închiderea strâmtorii a oprit tranzacțiile bazate pe indicele Dubai Middle East, care de obicei valorizează aproape o cincime din petrolul la nivel mondial. 

Se așteaptă ca OPEC+ să ia în considerare o creștere suplimentară a producției duminică, pregătindu-se să adauge barili dacă strâmtoarea se redeschide, însă acest lucru nu va crește oferta mai devreme.

Chiar dacă transporturile prin Strâmtoarea Ormuz se reiau, revenirea la condițiile de piață de dinaintea războiului este probabil să fie lentă, deoarece reluarea producției în amonte, normalizarea logisticii și refacerea stocurilor vor necesita timp.

Aurul scade

Prețurile aurului au scăzut joi din cauza aprecierii dolarului SUA și a creșterii prețurilor petrolului.

Investitorii au căutat siguranța dolarului SUA pe fondul tensionării situației, alimentată de avertismentele ferme ale lui Trump că Iranul ar putea fi „lovit extrem de puternic” în următoarele două‑trei săptămâni. 

Trump a diminuat în plus speranțele unei dezescaladări rapide, afirmând că un armistițiu nu ar fi posibil până când Strâmtoarea Ormuz nu va fi „deschisă, liberă și clară.”

„Aceasta a afectat aurul, deși a reușit să revină peste $4,600,” a spus David Morrison, analist principal de piață la Trade Nation. 

„Creșterea randamentelor titlurilor de stat americane a contribuit, de asemenea, la scăderea aurului, încurajând migrarea capitalurilor de la activele fără randament.”

Mișcarea prețului aurului pe termen scurt este de așteptat să fie influențată în primul rând de evenimentele din Orientul Mijlociu, eclipsând de obicei atenția asupra unor evenimente viitoare precum raportul Non-Farm Payrolls de vineri.

Statutul aurului ca protecție împotriva inflației este subminat când ratele dobânzilor sunt ridicate, deoarece nu oferă randament. Această vulnerabilitate a fost evidentă recent, spotul aurului scăzând cu 12% de la începutul conflictului cu Iranul, pe February 28.

Sentimentul investitorilor a fost afectat suplimentar negativ de știri privind rezervele de aur ale băncii centrale turce. 

Autoritățile de acolo au încercat să atenueze consecințele pieței cauzate de război, ceea ce a condus la o reducere semnificativă a rezervelor. În mod specific, deținerile băncii centrale au scăzut cu 69.1 metric tons săptămâna trecută, aducând scăderea totală în ultimele două săptămâni la peste 118 tons, rezultând rezerve curente de 702.5 tons.

Pe piețele asiatice, prețurile mai blânde au stimulat cererea în India, unde aurul s-a tranzacționat la un premium pentru prima dată în două luni. În schimb, primele din China au înregistrat o ușoară scădere, pe măsură ce cumpărătorii păreau să aștepte o corecție de preț mai profundă.

Contractul COMEX pentru aur era ultima dată la $4,686.40 pe uncie, în scădere cu 2,6%, în timp ce argintul era la $72.485 pe uncie, în scădere cu 4,8% față de închiderea precedentă. 

„Argintul retestează acum o bandă de suport care începe în jurul valorii de $70 și coboară până la $68,” a spus Morrison. 

Dacă ar produce o întrerupere prelungită sub acest nivel, atunci asta ar crește riscul unei scăderi mai adânci spre $60 pe uncie.