Dow Jones urcă cu 1300 de puncte după armistițiul SUA‑Iran; raliu global

Acțiunile americane au urcat puternic miercuri, încheind un raliu global puternic după ce un acord de armistițiu în ultima clipă între Statele Unite și Iran a redus tensiunile geopolitice și a declanșat o scădere bruscă a prețurilor petrolului.

Trucea de două săptămâni, anunțată de președintele SUA Donald Trump cu doar câteva ore înainte de un termen autoimpus pentru escaladare, a contribuit la restabilirea încrederii investitorilor după săptămâni de volatilitate cauzate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Dow Jones Industrial Average a urcat cu 1.325,46 puncte, sau 2,85%, în timp ce S&P 500 a câștigat 2,51%, iar Nasdaq Composite a crescut cu 2,9%.

Raliul s-a reflectat la nivel global: acțiunile europene au urcat cu 3,9%, iar indicele MSCI World a înregistrat cea mai mare creștere într-o zi din ultimul an.

Armistițiul ridică sentimentul, dar incertitudinea rămâne

Reculul pieței a urmat anunțului lui Trump că va suspenda acțiunile militare împotriva Iranului pentru două săptămâni pentru a permite reluarea negocierilor.

„Sunt de acord să suspend bombardarea și atacurile asupra Iranului pentru o perioadă de două săptămâni,” a scris Trump într-o postare pe Truth Social. „Am primit o propunere în 10 puncte din partea Iranului și credem că este o bază viabilă pentru negocieri.”

Consiliul Suprem pentru Securitatea Națională al Iranului a semnalat, de asemenea, că va redeschide Strâmtoarea Hormuz — prin care circulă aproximativ o cincime din petrolul mondial — cu condiția încetării ostilităților.

În ciuda optimismului, persistă scepticism cu privire la durabilitatea acordului.

La creșterea incertitudinii a contribuit declarația președintelui parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, care a afirmat că SUA au încălcat deja armistițiul, evidențiind neîncrederea persistentă între cele două părți.

Teheranul a oprit, de asemenea, traficul de petroliere prin Strâmtoarea Hormuz ca reacție la intensificarea loviturilor israeliene asupra Libanului, care nu erau acoperite de acordul SUA‑Iran.

Petrolul se prăbușește pe fondul speranțelor de redeschidere a Strâmtorii Hormuz

Piețele petrolului au reacționat brusc la vestea armistițiului, cotațiile țițeiului înregistrând cele mai abrupte scăderi din ultimii ani.

Țițeiul West Texas Intermediate a scăzut cu peste 16% și a încheiat la 94,41 USD pe baril, marcând cea mai mare scădere zilnică din aprilie 2020. Brentul a coborât cu aproximativ 13%, la 94,75 USD.

Scăderea reflectă așteptările că fluxurile de energie prin Strâmtoarea Hormuz vor fi reluate, atenuând constrângerile de ofertă care ridicaseră prețurile peste 100 USD în timpul conflictului.

Cu toate acestea, semnele normalizării rămân provizorii. Serviciul de urmărire a navelor MarineTraffic a raportat că unele vase și-au reluat tranzitul, dar nivelurile generale ale traficului rămân reduse comparativ cu condițiile prebelice.

Contractele futures WTI și Brent pe luna următoare s-au închis ambele sub 100 USD, deși analiștii avertizează că avariile infrastructurii și riscurile geopolitice ar putea întârzia o revenire completă a ofertei.

Acțiunile ciclice conduc câștigurile pe fondul revenirii piețelor globale

Raliul acțiunilor a fost condus de sectoarele cele mai afectate în timpul conflictului, în special cele sensibile la costurile energiei și la perturbările comerțului global.

Acțiunile din sectorul semiconductorilor au explodat, ETF‑ul VanEck Semiconductor urcând cu peste 5%. Broadcom a crescut cu peste 5%, iar Micron Technology a avansat cu peste 7%.

Acțiunile Meta au crescut cu 6,5% după prezentarea noului său model de inteligență artificială, Muse Spark.

Acțiunile din sectorul turismului și agrementului s-au redresat puternic. Companiile aeriene, operatorii de croaziere și constructorii de locuințe — toate puse sub presiune de creșterea costurilor cu combustibilul și de incertitudinea economică — au înregistrat câștiguri notabile.

Piețele internaționale au depășit performanța SUA, reflectând expunerea lor mai mare la șocurile asupra energiei.

Între timp, Indicele de Volatilitate CBOE a scăzut la cel mai scăzut nivel de la începutul conflictului, semnalând o reducere a anxietății investitorilor.

În ciuda redresării puternice, participanții la piață avertizează că volatilitatea este probabil să persiste pe măsură ce evoluează dezvoltările geopolitice.