Activele ETF din SUA vor depăși $25 trillion până în 2030, estimează Citigroup

Citigroup și-a majorat prognoza de creștere pentru piața ETF din SUA, estimând că activele aflate sub administrare ar putea depăși $25 trillion până în 2030, în urcare puternică față de nivelul actual de $10.4 trillion la martie 2025.

Prognoza scoate în evidență un impuls puternic al fluxurilor de intrare și o preferință în creștere a investitorilor pentru instrumente de investiții eficiente din punct de vedere al costurilor.

Revizuirea în sens ascendent reflectă preferința tot mai mare a investitorilor pentru ETF-uri ca vehicul de investiții diversificat și cu costuri reduse pe piețele globale.

La martie 2025, activele totale în ETF-urile listate în SUA se situau la aproximativ $10.4 trillion, a menționat Citi.

Brokerul estimase anterior că ETF AUM va ajunge la $19 trillion până în 2030 și la $29 trillion până în 2035.

Totuși, prognoza actualizată anticipează acum că industria va depăși $40 trillion în active până în 2035.

Creșterea va intra într-o fază mai echilibrată

În ciuda prognozelor mai optimiste, Citi a indicat că piața ETF se așteaptă să intre într-o fază de expansiune mai matură în anii următori.

„Deși aceste proiecții sunt mai optimiste decât estimările noastre anterioare, ele sugerează în continuare că ETF-urile vor fi într-o fază mai matură de creștere a AUM-ului, întrucât factorii de creștere (fluxurile - organice) și performanța (inorganică) vor fi mai echilibrați decât în ultimii zece ani.”

Aceasta sugerează că viitoarea creștere va fi alimentată nu doar de noi fluxuri de capital, ci și de performanța pieței, marcând o schimbare față de deceniul anterior, când fluxurile de intrare au avut un rol dominant.

ETF-urile active ar urma să conducă expansiunea

O parte semnificativă din creșterea anticipată ar urma să provină din ETF-urile active, pe care Citi le consideră capabile să atragă capitalul investitorilor mai rapid decât cele pasive.

Aceste produse au devenit unul dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere din cadrul pieței ETF.

ETF-urile active oferă strategii de investiții flexibile și costuri relativ scăzute, urmărind adesea să depășească indici de referință sau să obțină rezultate de investiții specifice.

În contrast, ETF-urile pasive urmăresc de regulă indici și le reproduc performanța.

Sublinind această tendință, Citi a spus: „Scenariul nostru de bază preconizează dublarea cotei de piață a ETF-urilor active din AUM-ul ETF în următorii zece ani, pe măsură ce aceste produse câștigă o pondere mai mare din fluxurile industriei.”

Inovația și simplificarea reglementărilor susțin industria

Citi a menționat, de asemenea, mai mulți factori structurali care ar putea susține în continuare extinderea pieței ETF.

Acestea includ continuarea inovației de produs, procese reglementare simplificate pentru lansarea ETF-urilor și adoptarea unor strategii de investiții mai sofisticate.

În plus, cererea în creștere pentru soluții de investiții flexibile și eficiente din punct de vedere fiscal este așteptată să contribuie la o creștere susținută în întreg sectorul.

Fluxurile puternice semnalează interesul continuu al investitorilor

Datele recente privind fluxurile de intrare subliniază impulsul puternic din cadrul industriei ETF.

ETF-urile care urmăresc acțiunile americane au înregistrat peste $75.8 billion în fluxuri de intrare până în prezent anul acesta, consolidând peste $1.1 trillion în fluxuri acumulate în ultimii doi ani, conform datelor LSEG Lipper.

Între timp, ETF-urile cu domiciliul în SUA au atras peste $435 billion în fluxuri de la începutul anului, reflectând un apetit robust al investitorilor pentru această clasă de active.

Per ansamblu, prognozele revizuite ale Citi semnalează încredere continuă în traiectoria de creștere pe termen lung a ETF-urilor, determinată de schimbarea preferințelor investitorilor și de transformările structurale din peisajul investițional.