Nikkei 225 stabil pe fondul încetinirii PIB din Japonia; yenul revine precaut

Indicele Nikkei 225 a rămas stabil, atingând cel mai ridicat nivel din 10 iulie, chiar și după datele slabe privind PIB-ul Japoniei. A reacționat la aprecierea yenului japonez pe măsură ce traderii aşteaptă un răspuns din partea BoJ. Se tranzacționa la 68.935 de puncte, în creștere cu 14% față de minimul din 29 iulie.

Indicele Nikkei 225 stabil după date slabe privind PIB-ul Japoniei

Acțiunile japoneze au urcat după ce agenția națională de statistică a publicat ultimele cifre economice. Potrivit agenției, economia a crescut cu 1,1% în al doilea trimestru, ratând estimarea de 2%.

Încetinirea a survenit pe măsură ce cererea internă slabă a compensat explozia exporturilor, iar efectele războiului SUA–Iran s-au făcut simțite. Economia japoneză a crescut cu 2,1% în primul trimestru al acestui an. Într-o notă recentă, BoJ a prognozat că economia va crește cu 0,6% în acest an, față de 0,5% anul trecut.

Aceste cifre pot pune presiune pe Bank of Japan, care se confruntă cu un echilibru dificil. Inflația din Japonia a rămas la un nivel ridicat, pe fondul majorării prețului țițeiului din cauza conflictului SUA–Iran. În același timp, yenul japonez a coborât la cel mai scăzut nivel din ultimii ani.

Acțiunile din Japonia au beneficiat de boomul continuu al AI care a propulsat unele dintre cele mai importante componente ale indicelui. De exemplu, acțiunile SoftBank au crescut pe măsură ce investițiile sale în AI, inclusiv în OpenAI și Intel, încep să dea randament. Titlurile sale au urcat cu 30% în acest an.

Kioxia Holdings, un producător de top de produse de memorie, a crescut, de asemenea, cu 418% în acest an și cu 170% în ultimele șase luni. Această creștere ar putea continua în lunile următoare, pe fondul persistenței penuriei de memorii. Tokyo Electron și Advantest s-au aflat, de asemenea, printre câștigătorii importanți.

Yenul japonez câștigă teren în contextul speranțelor de intervenție

Indicele Nikkei 225 a rămas stabil în timp ce investitorii s-au concentrat pe evoluția yenului japonez. Perechea USD/JPY a reculât până la 159, câteva puncte sub maximul de săptămâna trecută de 159,6. Traderii urmăresc posibilitatea unei intervenții din partea Bank of Japan.

Totuși, orice intervenție ar putea să nu fie suficientă din cauza diferenței substanțiale dintre ratele dobânzilor din SUA și Japonia. Ratele din SUA se situează între 3,50% și 3,75%, în timp ce BoJ a lăsat ratele la 1%. Aceasta a creat un ecart mare pe care traderii de carry îl valorifică. Astfel, dacă diferența nu se reduce, este probabil ca dolarul să rămână mai căutat decât yena.

Evoluția yenului japonez are un impact asupra acțiunilor din țară. Un yen mai slab avantajează companiile orientate către export, în timp ce un yen mai puternic afectează importatorii.

Analiză tehnică a indicelui Nikkei

Grafic Nikkei 225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a revenit în ultimele săptămâni și se menține la cel mai înalt nivel din iulie. A ieșit peste canalul descendent care face parte din modelul de tip „flag” bullish.

Indicele a fost susținut de media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA), un semn că cumpărătorii controlează piața. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a urcat la 60 și indică o traiectorie ascendentă.

Prin urmare, este probabil ca indicele să continue să crească, cumpărătorii vizând maximul de la începutul anului de 72.870, cel mai înalt punct din iunie.