BMNR vs MSTR: De ce BitMine e net superior Strategy

BitMine-ul lui Tom Lee (BMNR) și Strategy-ul lui Michael Saylor (MSTR) au devenit cele mai mari companii Digital Asset Treasury (DAT) de pe Wall Street. Acțiunile lor au scăzut abrupt față de maximele istorice, pe măsură ce prețurile Ethereum și Bitcoin au scăzut în ultimele luni. Acest articol analizează de ce BMNR este, de departe, o investiție mai bună.

BMNR este o acțiune mai bună decât MSTR datorită strategiei sale de acumulare 

BitMine și Strategy au strategii diferite de acumulare a criptomonedelor. Strategy, a lui Michael Saylor, are o abordare deschisă a acumulării, Michael Saylor angajându-se să cumpere Bitcoin în fiecare lună.

Compania deține acum 765,970 monede în valoare de peste $55 billion. Are acces la miliarde de dolari prin intermediul programului ATM, ceea ce înseamnă că va continua seria de cumpărări pe termen lung.

BitMine, în schimb, urmărește să acumuleze 5% din Ethereum în circulație. A cumpărat acum 4.8 million ETH tokenuri, echivalente cu 3.9% din oferta totală. Aceasta înseamnă că își va atinge ținta mai târziu în acest an.

Ton Lee crede în „alchimia” pragului de 5%, care îl transformă într-un jucător important în ecosistemul Ethereum, dar nu în cel mai dominant.

În acest caz, BitMine cel mai probabil va înceta să atragă capital odată ce atinge ținta de 5%. În cazul Strategy, acționarii vor fi supuși diluării, deoarece compania are o abordare deschisă a strategiei de acumulare.

BitMine generează venituri din investițiile sale în Ethereum

Un alt motiv major pentru care BitMine este mult mai bună decât MicroStrategy este că valorifică caracteristica de staking a Ethereum pentru a genera venituri, în timp ce MicroStrategy beneficiază când Bitcoin este în creștere.

Datele arată că BitMine deține tokenuri Ethereum în valoare de peste $10.5 billion. Presupunând că a terminat de cumpărat 6 million tokenuri, activele sale ar valora peste $13.1 billion. Dacă ar fi stake-uit acea sumă și ar obține un randament anual de 3%, ar genera aproape $400 million în venituri cu marjă ridicată. În această situație, Strategy nu ar câștiga nimic din deținerile sale de Bitcoin.

BitMine are multiple utilizări posibile pentru aceste fonduri. Le poate folosi pentru răscumpărarea acțiunilor, o modalitate obișnuită prin care companiile returnează capital investitorilor. Într-o declarație făcută joi, compania și-a asumat creșterea programului de răscumpărare la $4 billion, o majorare de 300% față de actualul $1 billion.

Astfel, cele două companii merg în direcții opuse. În timp ce BitMine urmărește să reducă numărul de acțiuni în circulație pe termen, procesul de acumulare a Bitcoin al Strategy înseamnă că va continua să atragă capital.

BitMine are un bilanț mai bun decât Strategy 

Un alt motiv-cheie pentru care acțiunea BMNR este o cumpărare mai bună decât Strategy este că are un bilanț mai solid.

Datele arată că compania nu are datorii și dispune de peste $800 million în numerar și investiții pe termen scurt.

Strategy, în schimb, are peste $2.4 billion în numerar, pe care intenționează să îi folosească pentru dividende și obligații de datorie. Are peste $8 billion în datorii.

Soldul de numerar al BitMine și veniturile estimate din staking îi vor oferi flexibilitate pentru a investi în alte companii. Recent, a investit $200 million în Beast Industries, o companie deținută de MrBeast, cel mai popular YouTuber din lume. Dacă totul merge bine, acea investiție va valora mult mai mult în viitor.

Acțiunea BitMine a format o configurație dublu-minim

 Graficul acțiunii BMNR | Sursa: TradingView 

Indicatorii tehnici sugerează, de asemenea, că prețul acțiunii BMNR s-ar putea redresa pe termen apropiat. A format o configurație dublu-minim la $17 și o linie de gât la $23.40. Această formă este adesea un semn bun al unei inversări.

Indicatorul Relative Strength Index a sărit de la nivelul de supravânzare de 24 la actualul 52. Se află, de asemenea, în faza de acumulare conform teoriei Wyckoff, ceea ce înseamnă că ar putea înregistra o mișcare parabolică puternică pe termen scurt. Dacă se întâmplă, ar putea urca până la nivelul de 50% al retragerii Fibonacci la $41, în creștere cu 92% YoY.