Futures FTSE 100 urcă; Europa vizează o deschidere mai sus pe fondul crizei din Iran

Piețele de acțiuni europene erau pregătite să deschidă în creștere vineri, continuând redresarea prudentă observată în Asia, deși sentimentul rămânea fragil pe măsură ce investitorii urmăreau tensiunile în încetarea focului dintre SUA și Iran și riscul reîntoarcerii volatilității prețurilor petrolului.

Contractele futures pentru FTSE 100, CAC 40 și DAX indicau câștiguri de aproximativ 0,2% până la 0,6%, sugerând un început pozitiv după o săptămână dominată de titluri geopolitice și mișcări abrupte pe piețele energetice.

Totuși, creșterea așteptată la deschidere oferea puține indicii că a revenit încrederea.

Traderii rămâneau precauți că orice eșec militar sau diplomatic ar putea inversa rapid tonul pieței, mai ales că piața este încă foarte sensibilă la evoluții care ar putea perturba oferta de petrol sau modifica perspectiva inflației în Europa.

Încetarea focului fragilă îi menține pe traderi prudenți

Principala sursă de neliniște rămânea încetarea focului fragilă după semne că tensiunile din regiune nu se atenuaseră complet.

Prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu a declarat că Israelul a acceptat să negocieze cu Libanul cât mai curând posibil, după lovitura SUA asupra Iranului.

Președintele parlamentului iranian a descris atacurile israeliene asupra Libanului drept o încălcare a armistițiului deja delicat dintre Washington și Teheran.

Aceasta a lăsat piețele europene într-o perioadă pe care analiștii au descris-o drept dominată de titluri. Investitorii au arătat că sunt pregătiți să cumpere o relaxare atunci când apar progrese diplomatice, dar se retrag la fel de rapid când revine riscul de escaladare.

În termeni practici, asta înseamnă că chiar și o deschidere mai puternică pentru acțiuni poate fi dificil de menținut dacă fluxul de știri se înrăutățește.

Petrolul rămâne în centrul atenției pieței

Prețurile petrolului au rămas în centrul atenției investitorilor, având în vedere implicațiile directe ale conflictului asupra ofertei și inflației.

Prim-ministrul japonez Sanae Takaichi a declarat că Japonia va elibera $20$20 zile de rezerve petroliere din mai, într-un efort de a tempera prețurile, după ce conflictul dintre SUA și Iran a împins piețele energetice în sus.

Anunțul a oferit oarecare reasigurare că factorii de decizie sunt pregătiți să intervină dacă îngrijorările legate de ofertă se intensifică.

Dar a subliniat și cât de serios tratează guvernele riscul unei perturbări prelungite.

Pentru acțiunile europene, petrolul este o sabie cu două tăișuri: un petrol mai scump poate susține acțiunile din sectorul energetic, dar ridică și presiunea asupra consumului, costurilor companiilor și a așteptărilor privind băncile centrale.

Spreadex a remarcat că acțiunile din sectorul energetic au fost printre cei mai mari învinși joi, în timp ce acțiunile companiilor de bunuri de larg consum au avut performanțe superioare în ultima lună, pe măsură ce investitorii se poziționau pentru un conflict de durată.

Dacă prețurile energiei se stabilizează, această strategie defensivă ar putea începe să se anuleze, readucând acele sectoare în linie cu piața în ansamblu.

Datele privind inflația pot pune la încercare redresarea

Citirea lunară a inflației din Germania, care urmează să fie publicată vineri mai târziu, reprezenta un alt element cheie pe radarul traderilor.

Datele ar putea oferi o indicație timpurie dacă costurile energetice mai mari legate de conflict încep să se reflecte mai clar în prețuri în cea mai mare economie a Europei.

Asta contează deoarece o lectură mai puternică ar complica contextul de politică monetară exact când investitorii încearcă să estimeze cât risc geopolitic ar putea trebui să absoarbă băncile centrale.

Dacă petrolul rămâne la niveluri ridicate și inflația se dovedește persistentă, speranțele pentru un parcurs mai neted al ratelor ar putea intra din nou sub presiune.

Câștigurile asiatice oferă doar un sprijin modest

Piețele asiatice au urcat peste noapte după ce investitorii au găsit un oarecare confort în semnele că cea mai gravă fază a conflictului imediat ar fi trecut.

Această evoluție mai solidă a susținut semnalele inițiale pentru Europa, dar nu a eliminat fragilitatea de fond a sentimentului.

Dan Duggan, analist senior de piață la Spreadex, a declarat că avansul peste noapte sugera că investitorii aveau încă o viziune relativ constructivă asupra evoluțiilor din Orientul Mijlociu.

Cu toate acestea, el a avertizat că încetarea focului rămânea fragilă și că titlurile de presă sunt susceptibile să continue dictând direcția pieței.

Pentru moment, aceasta este probabil să definească și sesiunea europeană.

Acțiunile pot începe în creștere, dar având în vedere că petrolul, inflația și geopolitica rămân strâns interconectate, traderii sunt puțin probabil să se abată mult de la o atitudine precaută.