Allbirds trece de la pantofi la infrastructură AI și nu e singură

Tot mai multe companii din diverse industrii își abandonează modelele de afaceri inițiale pentru a urmări oportunități în inteligența artificială, pe măsură ce o creștere globală a cererii de putere de calcul redesenează strategia corporativă.

De la mineri de criptomonede care se reinventează ca operatori de centre de date, până la branduri de consum consacrate care încearcă reinventări dramatice, boom-ul AI determină din ce în ce mai mult pivoturi improbabile — cel mai recent fiind producătorul de încălțăminte Allbirds.

Compania cu sediul în San Francisco a anunțat miercuri că își va redirecționa complet activitatea către infrastructura de inteligență artificială, marcând o deviere clară față de rădăcinile sale în încălțămintea sustenabilă.

Mutarea survine la scurt timp după ce Allbirds a acceptat să vândă majoritatea activelor sale pentru o fracțiune din evaluarea anterioară, subliniind presiunile care împing companiile către sectoare tehnologice cu creștere rapidă.

Allbirds mizează pe infrastructura AI

După ce luna trecută a convenit să vândă toate activele pentru 39 de milioane de dolari, adică mai puțin de 1% din evaluarea sa anterioară de 4 miliarde de dolari, Allbirds a declarat că îşi va „redirecționa afacerea” către inteligența artificială.

Compania se va redenumi NewBird AI ca parte a tranziției.

Într-un comunicat, compania a spus că un investitor nespecificat s-a angajat să aloce 50 de milioane de dolari pentru a susține tranziția, fonduri destinate achiziției de unități de procesare grafică, sau GPU-uri — cipuri specializate esențiale pentru antrenarea și rularea modelelor AI.

„Creșterea dezvoltării și adoptării AI a creat o cerere structurală fără precedent pentru putere de calcul specializată și de înaltă performanță pe care piața se străduiește să o satisfacă,” a spus compania.

A adăugat că dezvoltatorii și grupurile de cercetare întâmpină dificultăți în a asigura resursele necesare pentru a construi, antrena și rula AI la scară.

„NewBird AI este creată pentru a ajuta la reducerea acelui decalaj,” a spus compania.

Investitorii au reacționat puternic la anunț, ducând acțiunile la o creștere de peste 580% miercuri.

Chiar și așa, acțiunile rămân în scădere cu peste 90% față de oferta publică inițială din 2021, reflectând declinul abrupt al companiei în ultimii ani.

Pivotul către AI resetează afacerea; investițiile rămân reduse

Fondată în 2015 de Joey Zwillinger și Tim Brown, Allbirds și-a construit brandul în jurul încălțămintei prietenoase cu mediul, realizată din materiale precum lâna merinos și fibra de eucalipt.

Succesul inițial a fost alimentat de cererea puternică din partea lucrătorilor din sectorul tech, în special în Silicon Valley.

Cu toate acestea, compania s-a confruntat cu dificultăți în a menține impulsul pe măsură ce preferințele consumatorilor s-au schimbat și concurența s-a intensificat.

Prețurile premium și erorile de produs au erodat cererea, lăsând compania în căutarea unei noi direcții.

Decizia recentă de a vinde activele pentru 39 de milioane de dolari a marcat de facto sfârșitul afacerii sale originale.

Pivotul către AI reprezintă o resetare completă — una pe care analiștii o consideră cu riscuri semnificative.

„O investiție de 50 de milioane de dolari este o picătură în ocean,” a scris analistul pentru retail specializat Dylan Carden de la William Blair.

„Din orice punct de vedere, e o încercare disperată.”

Analista de retail Hitha Herzog a spus că entuziasmul legat de Allbirds „doar prin includerea AI într-un anunț” o transformă „clar într-un meme stock”, a relatat BBC.

Sectorul se îndreaptă către puterea de calcul

Mutarea Allbirds survine într-o vală mai largă de companii care se repoziționează pentru a capitaliza pe expansiunea rapidă a infrastructurii AI.

Creșterea cererii pentru putere de calcul s-a accelerat după lansarea ChatGPT în 2022, care a declanșat o cursă globală pentru construirea de centre de date și asigurarea accesului la GPU-uri.

Companii din toate sectoarele concurează acum pentru oferta limitată de cipuri.

Unele dintre cele mai notabile pivoturi au venit din industria criptomonedelor.

În 2019, într-o perioadă de scădere a prețurilor criptomonedelor, Atlantic Crypto s-a rebranduit ca CoreWeave, mizând pe faptul că cererea pentru cipuri GPU se va orienta către inteligența artificială, care se bazează de asemenea în mare măsură pe putere de calcul.

Aceea miză a dat roade după ce OpenAI a lansat ChatGPT în 2022, declanșând un boom AI care a făcut ca cererea de resurse de calcul să explodeze.

Companii care anterior se concentrau pe mineritul de bitcoin trec, de asemenea, tot mai mult către centre de date AI, căutând fluxuri de venituri mai stabile și previzibile.

Minerii de criptomonede listați public sunt așteptați să genereze majoritatea veniturilor din operațiuni AI până la sfârșitul acestui an, conform unui raport Bloomberg.

Companii precum Cipher Digital și Hut 8 investesc masiv în infrastructura de centre de date, în timp ce altele vând active cripto pentru a finanța tranziția.

MARA Holdings a vândut circa 1 miliard de dolari în bitcoin în ultimele săptămâni pentru a susține trecerea către infrastructura AI.

„Economia pe termen lung a HPC și a centrelor de date AI ar trebui să întrecă mineritul Bitcoin. Doar din punct de vedere al operațiunilor de business, obții mai multă vizibilitate, marje mai bune și fluxuri de numerar mai puternice din afacerea cu centre de date,” a declarat Brian Dobson, managing director la Clear Street, pentru Bloomberg.

Datele CoinShares arată că AI ar putea reprezenta aproximativ 70% din veniturile combinate ale minerilor listați până în decembrie, în creștere pronunțată față de aproximativ 30% în prezent.

Schimbarea este deja răsplătită de investitori.

Acțiunile celor care au intrat devreme în infrastructura AI au crescut până la niveluri record, firme precum TeraWulf, IREN Ltd., Cipher și Hut 8 încheind acorduri pe mai mulți ani cu companii tehnologice majore, inclusiv Google, Microsoft și Anthropic.

Scepticism cu privire la pivoturile AI

În ciuda entuziasmului din jurul AI, analiștii avertizează că nu toate pivoturile se bazează pe strategii de afaceri sustenabile.

Bill Kleyman, expert în infrastructură AI și CEO al Apolo.us, a spus că multe companii se întorc către AI ca un reset narativ, mai degrabă decât ca o transformare planificată cu atenție.

„Fiecare companie vrea să fie o companie AI — unele dintre aceste schimbări sunt reale și strategice, altele par mult mai reactive,” a spus el într-un raport NYT.

„Afacerea de bază se află în dificultate; AI se prezintă ca un reset narativ convingător și pornim în această direcție.”

A adăugat că majoritatea tranzițiilor de succes către infrastructura AI necesită capital semnificativ și expertiză tehnică — factori care pot fi dificili pentru intrările mai mici.

Singing Machine, o companie din Florida cunoscută anterior pentru fabricarea de aparate karaoke, s-a rebranduit ca Algorhythm Holdings și a pivotat către AI.

În februarie, aceasta a destabilizat acțiunile din sectorul transporturilor după ce a susținut că a dezvoltat tehnologie AI capabilă să îmbunătățească eficiența logisticii.

Acțiunile fostului producător de aparate karaoke au crescut de peste trei ori după anunțul din februarie.

Totuși, acțiunea a revenit apoi în scădere accentuată, plutind în jurul valorii de $1, în scădere cu aproape 70% față de vârful din februarie și mult sub nivelurile pe care le atingea în anii 1990, când afacerea cu karaoke era la apogeu.

Pentr u Allbirds, dimensiunea investițiilor va fi probabil o constrângere majoră.

Jucătorii din industrie alocă zeci de miliarde de dolari pentru a dezvolta capacitatea AI.

Pentru perspectivă, firma de cloud computing CoreWeave plănuiește să cheltuiască între $30 miliarde și $35 miliarde în acest an, în timp ce Nebius vizează investiții de până la $20 miliarde.

Cu doar 50 de milioane de dolari în finanțare inițială, Allbirds s-ar putea lupta să concureze pentru resurse GPU rare împotriva unor cumpărători mult mai mari.

Ecouri ale frenezilor de piață din trecut

Graba spre AI a stârnit comparații cu valurile speculative anterioare din tehnologie și finanțe, inclusiv boom-ul criptomonedelor.

În ciclurile precedente, companii din sectoare neconexe s-au rebranduit pentru a profita de entuziasmul investitorilor.

În primele zile ale bitcoin, o serie de companii — de la un producător de țigări electronice la o firmă de biotehnologie și chiar un brand de ceai îmbuteliat — s-au orientat către criptomonedă.

Ultima a atras o atenție deosebită, declanșând o freneză pe piață după ce s-a rebranduit din Long Island Iced Tea în Long Blockchain.

În mod similar, Kodak a lansat o inițiativă în criptomonede în 2018 înainte de a pivota din nou în 2020 către producția farmaceutică cu sprijin guvernamental.

Mai recent, companii s-au rebranduit ca firme de tip crypto-treasury pentru a strânge capital pentru investiții în active digitale, o tendință care s-a estompat pe măsură ce prețurile criptomonedelor au scăzut.