Contractele futures Dow urcă 175 de puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea pieței

Contractele futures pe acțiuni din SUA au urcat ușor vineri, pe măsură ce investitorii au intrat în ultima sesiune a săptămânii sperând că cea mai gravă parte a șocului din Orientul Mijlociu ar putea trece, chiar dacă piața nu este încă pregătită să tranzacționeze ca și cum criza s-ar fi terminat.

Wall Street a fost susținută în această săptămână de închideri record și de speranțe tot mai mari că diplomația cu Iranul încă ar putea câștiga tracțiune, ceea ce a ajutat apetitul pentru risc să reziste mai bine decât mulți anticipau.

Tonul înainte de clopoțelul de deschidere a fost constructiv, dar precaut.

Petrolul rămâne cu aproximativ 36% peste nivelul de dinainte de război, o reamintire că, deși acțiunile s-au redresat puternic, piețele de mărfuri încă includ un risc geopolitic semnificativ în prețuri.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Contractele futures sunt în creștere, dar nu în mod convingător

Contractele futures S&P 500 au avansat cu 0,2%, iar contractele futures Nasdaq 100 au crescut cu 0,1%.

Contractele futures ale Dow Jones Industrial Average au avut performanță superioară, urcând cu 172 de puncte, sau aproximativ 0,35%, sugerând un impuls ușor mai puternic în acțiunile blue‑chip înaintea sesiunii.

Mișcarea sugerează că investitorii sunt încă dispuși să cumpere risc înainte de weekend, însă doar selectiv și fără prea multă convingere.

Această prudență este de înțeles. Acțiunile pot tranzacționa aproape de niveluri record, însă contextul macro rămâne fragil.

2. Orientul Mijlociu rămâne principala temă macro

Sprijinul imediat pentru sentiment este credința că o formă de dezescalare ar putea fi acum realizabilă.

Președintele Donald Trump a declarat că un acord de pace cu Iranul ar putea fi asigurat în câteva săptămâni și a îndemnat gruparea Hezbollah susținută de Teheran să respecte încetarea focului de 10 zile dintre Liban și Israel.

Aceasta i-a ajutat pe investitori să treacă cu vederea scenariul cel mai grav, deși nu în totalitate.

Trecerea prin Strâmtoarea Ormuz rămâne perturbată, motiv pentru care petrolul încă se tranzacționează mult peste nivelul său de dinaintea războiului.

3. Rezultatele financiare sunt acum testul principal al zilei

Cu un calendar economic ușor, rezultatele corporative vor avea probabil mai multă greutate decât de obicei.

Netflix a fost în prim‑plan după ce acțiunile sale au scăzut cu 9,3% în tranzacțiile premarket, pe măsură ce investitorii au reacționat la prognoza de creștere mai lentă și la anunțul surpriză că co‑fondatorul Reed Hastings va demisiona din funcția de președinte al consiliului.

Reacția contează pentru că arată cât de neiertătoare poate fi piața atunci când așteptările sunt ridicate.

Această perioadă de raportare a susținut în linii mari raliul până acum, în special în sectorul bancar, dar Netflix reamintește că investitorii nu mai recompensează automat companiile orientate pe creștere.

4. Mișcările specifice acțiunilor arată că piața devine mai selectivă

Netflix nu a fost singurul titlu care a avut mișcări notabile.

Alcoa a scăzut cu 2,3% după ce a raportat profit și venituri pentru primul trimestru sub așteptări, afectată de costuri mai mari în minerit și de o cerere mai slabă din partea clienților din sectorul aerospațial și auto.

Aceea combinație de putere redusă de stabilire a prețurilor și o cerere mai slabă pe piața finală este genul de rezultat pe care investitorii sunt predispuși să îl penalizeze într-o piață care altfel continuă să fie evaluată pentru reziliență.

5. Reprezentanții Fed sunt pe agendă, dar probabil nu vor dicta scenariul

Președintele Fed din San Francisco, Mary Daly, președintele Fed din Richmond, Tom Barkin, și guvernatorul Christopher Waller urmează să ia cuvântul vineri.

În condiții normale, asta ar fi suficient pentru ca ratele să facă parte din nucleul narațiunii zilei.

De data aceasta, totuși, piețele par mai calme.

Traderii sunt în continuare în linii mari poziționați pentru ca Fed să mențină ratele neschimbate pentru restul anului, iar remarcile recente ale factorilor de decizie au făcut puțin pentru a modifica această perspectivă.

Dacă nu cumva unul dintre vorbitorii de vineri se abate puternic de la scenariul actual, rezultatele financiare și geopolitica sunt mai susceptibile să modeleze sentimentul până la weekend.