5 acțiuni pe care Wall Street le cumpără discret înainte de săptămâna viitoare

Wall Street intră în săptămâna viitoare cu S&P 500 și Nasdaq la noi maxime record, dar totuși nu pare genul de piață în care toate acțiunile urcă simultan.

Recentul raliu a fost susținut de diminuarea temerilor legate de Orientul Mijlociu, de un sentiment privind rezultatele mai solid decât se anticipa și de apetitul persistent al pieței pentru creștere legată de AI.

Însă petrolul rămâne la un nivel ridicat, diplomația rămâne fragilă, iar investitorii intră în plin sezon al raportărilor cu așteptări suficient de ridicate încât să recompenseze selecția de acțiuni.

FactSet estimează că companiile din S&P 500 sunt pe cale să înregistreze o creștere de 12,6% a câștigurilor pentru primul trimestru.

De ce săptămâna viitoare ar putea diferenția tranzacțiile bazate pe convingere de raliul mai larg

Aceasta este adevărata miză pentru săptămâna următoare.

Maximele record fac piața să pară calmă la suprafață, dar următoarea etapă a raliului ar putea fi mai selectivă.

Investitorii urmăresc în continuare țițeiul îndeaproape după fluctuațiile recente legate de conflictul din Iran și de diplomația susținută de SUA.

Apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în principal pentru că piețele pariază că tensiunile vor continua să se diminueze, nu pentru că tabloul macroeconomic ar fi devenit brusc simplu.

Cu alte cuvinte, nu toate acțiunile vor crește odată cu indicele de aici înainte.

5 acțiuni de urmărit

GE Aerospace pare a fi o alegere industrială clară pentru săptămâna următoare.

Oferă expunere la cererea din sectorul aerospațial, la servicii post-vânzare și la o narațiune adiacentă apărării, în timp ce se încadrează în preferința pieței pentru ciclice de calitate.

Raportul său din Apr 21 (Tuesday) oferă investitorilor un test timpuriu pentru a vedea dacă acel leadership industrial poate rezista.

Capital One Financial este un alt tip de poveste legată de rezultate.

Rezultatele din Apr 21 ar trebui să ofere o imagine directă asupra creditului de consum, a tendințelor de cheltuieli și a performanței împrumuturilor, într-un moment în care investitorii încă cer dovezi că consumatorul american rezistă.

Boeing ar putea fi cea mai importantă poveste de redresare a săptămânii.

Compania raportează în Apr 22 (Wednesday), iar investitorii vor căuta dovezi suplimentare că execuția operațională se îmbunătățește după o perioadă dificilă.

Ultimul trimestru al Boeing a arătat un volum mai bun al livrărilor comerciale și o revenire la flux de numerar operațional pozitiv, ceea ce explică de ce acțiunea rămâne un nume urmărit îndeaproape în procesul de redresare.

Amazon nu raportează până în Apr 29, dar rămâne pe listă deoarece este unul dintre numele mari de capitalizare în care Wall Street are convingere.

Argumentul central este cunoscut: cererea pentru AWS se menține, comerțul rămâne rezilient, iar compania se angajează mai puternic în infrastructura AI.

Arm Holdings este cel mai evident nume legat de AI dintre cele analizate.

HSBC a promovat acțiunea la Buy în martie și i-a majorat ținta de preț la $205 de la $90, argumentând că piața subestimează încă oportunitatea Arm pe segmentul de procesoare pentru servere pe măsură ce sarcinile AI se extind.

Aceasta face din Arm un indicator util pentru a măsura câtă apetență mai au investitorii pentru nume din sectorul de cipuri cu multipli mai mari, legate de următoarea fază a infrastructurii AI.

De ce această listă de acțiuni poate fi corectă sau greșită

Cazul pentru aceste nume este direct, deoarece se află exact la intersecția temelor care alimentează această piață.

Sentimentul optimist este susținut de optimismul legat de AI, de redresarea industrială, de reziliența consumatorului și de speranța că geopolitica nu va deraia sezonul de raportări.

Dacă rezultatele trimestriale depășesc așteptările, comentariile conducerii rămân constructive și țițeiul rămâne conținut, acest grup de acțiuni ar putea justifica atenția.

Dar riscul este la fel de evident.

Dacă țițeiul revine la creștere bruscă, diplomația se blochează sau directorii încep să adopte un ton precaut, săptămâna viitoare ar putea expune rapid cât din recentul raliu s-a bazat pe efectul de ușurare mai degrabă decât pe o convingere durabilă.