Știri DAX de urmărit săptămâna aceasta: rezultate, BCE, conflict SUA‑Iran

Indicele DAX a retrogradat în ultimele zile, coborând de la maximul lunii de €24,800 până la nivelul curent de €24,128. Rămâne însă semnificativ peste minimul lunii de €21,850. Acest articol analizează cele trei catalizatoare principale de urmărit în această săptămână.

Principalele companii din DAX publică rezultatele 

Un catalizator major pentru indicele DAX este sezonul de raportări din Germania care urmează, ce va oferi mai multe informații despre performanța companiilor în primul trimestru al anului.

Rezultatele financiare publicate până acum arată că majoritatea companiilor au început bine anul. De exemplu, conform FactSet, câștigurile medii ale celor 28% dintre companiile din S&P 500 raportate până acum se situează la 15%.

Multe companii importante din DAX vor publica cifrele în această lună. Unele dintre cele mai notabile sunt Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Mercedes‑Benz, Adidas, Porsche, Deutsche Post, BASF, Volkswagen, Linde, Infineon.

Pe baza rezultatelor recente ale celor mai mari bănci americane, există șanse ca Deutsche Bank să publice cifre solide datorită diviziei sale de trading, care a beneficiat de pe urma războiului în Iran.

Mercedes‑Benz a sugerat deja că rezultatele vor fi slabe din cauza performanței nefavorabile pe piețele din China și SUA. Același lucru este valabil pentru alți producători auto precum Porsche și Volkswagen.

Acțiunile BASF au urcat puternic în acest an, compania beneficiind de diversificarea producției către China, ceea ce a contribuit la compensarea costurilor ridicate pe piața germană. Adidas se confruntă, de asemenea, cu dificultăți pe măsură ce cererea pentru produsele sale scade.

În consecință, piața de acțiuni din Germania va reacționa și la rezultatele marilor companii tehnologice americane, care vor oferi informații despre cheltuielile în AI. Aceste raportări sunt importante deoarece marile companii americane care își publică rezultatele în această săptămână au o capitalizare mai mare decât piața de acțiuni germană.

Decizia privind rata dobânzii a BCE 

Un alt catalizator cheie pentru indicele DAX este decizia Băncii Centrale Europene care va fi anunțată joi în această săptămână.

Economiștii intervievați de Reuters se așteaptă ca banca să păstreze status‑quo‑ul, menținând ratele dobânzilor nemodificate. Oficialii vor justifica mișcarea susținând că este nevoie de mai mult timp pentru a observa impactul războiului în Iran asupra economiei.

Piața obligațiunilor anticipează că banca centrală va decide în cele din urmă o majorare a dobânzilor mai târziu în acest an, întrucât inflația a urcat peste ținta de 2%. Totuși, ratele dobânzilor în Europa sunt estimate să rămână mai scăzute decât în SUA pe termen apropiat.

Federal Reserve, Bank of Japan și Bank of England își vor publica, de asemenea, deciziile mai târziu în această săptămână.

Progresul războiului SUA‑Iran 

Între timp, piața de acțiuni va reacționa și la evoluțiile legate de conflictul SUA‑Iran, pe măsură ce încetarea focului fără termen rămâne în vigoare. Partea cea mai îngrijorătoare a acestei încetări a focului este absența negocierilor între cele două țări, ceea ce înseamnă că războiul se poate relua în curând.

Aceasta explică de ce prețurile energiei continuă să crească în această săptămână, cu creșterea prețurilor Brent și West Texas Intermediate peste $100. O astfel de evoluție va afecta companiile germane, deoarece acestea depind în mod obișnuit de energie importată din Orientul Mijlociu.

Semnalele că negocierile sunt reluate vor fi favorabile indicelui DAX, deoarece vor conduce la scăderea prețurilor energiei pe termen scurt.

Analiză tehnică DAX 40 

Graficul indicelui DAX | Sursa: TradingView 

Graficul pe interval zilnic arată că indicele DAX a atins un vârf de €24,757 la începutul acestei luni, apoi a corectat până la nivelul curent de €24,128. Se situează la nivelul pivot de inversare al instrumentului Murrey Math Lines.

Indicele a rămas deasupra mediei mobile exponențiale pe 50 de zile (EMA). De asemenea, a format un model „cap și umeri inversat”, care este un semnal comun de inversare bullish în analiza tehnică.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este o revenire, posibil către rezistența finală la €25,000.