Prețul acțiunilor Rolls‑Royce semnalează un model rar de creștere: urmează o apreciere puternică?

Prețul acțiunilor Rolls‑Royce a rămas stabil în ultimele două zile, susținut de reasigurările companiei că activitatea sa funcționează în continuare la capacitate, în pofida slăbiciunii persistente din sector. RR a urcat la 1,200p luni, de la minimul lunii de 1.093p.

Rolls‑Royce Holdings avantajat de diversificare și execuție

Rolls‑Royce Holdings și alte companii din industria aviației civile se confruntă anul acesta cu vânturi adverse majore, inclusiv prăbușirea recentă a Spirit Airlines, un jucător important în segmentul low-cost.

Prețurile kerosenului au crescut puternic, iar traficul în unele regiuni, în special în Orientul Mijlociu, a încetinit dramatic în contextul războiului în curs dintre SUA și Iran.

Rolls‑Royce este expusă acestei slăbiciuni, mai ales dacă criza se va escalada, deoarece penuria de carburant pentru aviație din Europa ar putea afecta operațiunile sale. Un exemplu elocvent este Lufthansa, care a anulat 20.000 de zboruri pe distanțe scurte.

Într‑o declarație la adunarea generală anuală de săptămâna trecută, conducerea a afirmat că a început anul bine și că este pe drumul cel bun pentru a‑și atinge ținta, care include un profit subiacent între £4 billion și £4.2 billion și un flux de numerar liber între £3.6 billion și £3.8 billion.

Conducerea a menționat că orele de zbor pentru motoare mari (LFH) au crescut cu 5%, ajungând la 115% din nivelurile din 2019 în primul trimestru. Se așteaptă ca LFH să fie între 115% și 120% din nivelurile din 2019.

Aceste cifre sunt importante din cauza modelului de afaceri al companiei, care include furnizarea de servicii companiilor aeriene care folosesc motoarele sale. Aceste companii plătesc per oră de zbor a motorului, ceea ce înseamnă că firma generează venituri doar atunci când motorul este în zbor.

În mod notabil, conducerea a observat o recuperare semnificativă a EFH în Orientul Mijlociu, nivelul pentru Trent XWB fiind peste cel pre-conflict. EFH a rămas puternică și în alte regiuni, conducerea menționând că majoritatea anulărilor de zbor au avut loc în segmentul narrow-body.

În plus, Rolls‑Royce înregistrează comenzi solide pentru motoarele sale, în pofida provocărilor din industrie. De exemplu, a primit comenzi pentru Trent 1000 XE, care vor echipa opt avioane Boeing în aprilie. Compania ar putea beneficia, de asemenea, când Trump va vizita China, unde se estimează că liniile aeriene vor plasa comenzi de peste 500 de avioane.

De asemenea, compania a devenit un jucător important în industria centrelor de date, oferind soluții pentru companii și utilități. Portofoliul de comenzi în sectorul energetic a urcat la £7.3 billion. Compania urmărește, de asemenea, să devină un jucător major în industria reactoarelor modulare mici (SMR), unde a început să primească comenzi.

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Rolls‑Royce

Graficul acțiunii RR | Sursa: TradingView 

Graficul pe interval zilnic arată că prețul acțiunilor Rolls‑Royce a revenit în ultimele zile. Această revenire a avut loc după formarea unui model dublu‑fund la $1,093 și a unei linii de gât la 1,322p.

Acțiunea încearcă să treacă peste media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA). De asemenea, indicele relativ de tărie (RSI) s‑a întors și încearcă să depășească nivelul 50. 

Prin urmare, combinația dintre modelul dublu‑fund și creșterea RSI sugerează că acțiunea se va redresa, inițial la 1,322p, urmată de maximul istoric de 1,413p. O scădere sub suportul cheie la 1,093p va invalida perspectiva pozitivă.