Acțiunile CoreWeave cresc — ar putea atinge un maxim istoric după raportare

Cotația CoreWeave a continuat raliul puternic în această săptămână, atingând cel mai înalt nivel din octombrie anul trecut, iar semnele indică faptul că trendul ascendent va continua când va publica rezultatele astăzi.

Prețul acțiunilor CRWV a sărit la $137, în creștere puternică față de minimul de la începutul anului de $64, unde s-a format un model de dublu minim.

CoreWeave va publica rezultate financiare solide 

Prețul acțiunilor CRWV și-a menținut trendul puternic crescător, susținut de cheltuielile robuste din industria inteligenței artificiale.

Atenția se îndreaptă acum către rezultatele financiare viitoare, care vor oferi mai multe informații despre activitatea companiei. 

Există semne că firma se descurcă bine, cu o accelerare a creșterii veniturilor.

Împreună cu Nebius, compania a devenit un duopol în industria neocloud, atrăgând contracte mari de la cele mai mari companii din sector, precum Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms și Anthropic.

CoreWeave a încheiat recent un parteneriat major cu Anthropic, care va folosi centrele sale de date pentru antrenarea modelelor AI. Deși suma implicată nu a fost menționată, este probabil să fie evaluată la miliarde de dolari.

Există, de asemenea, semne că unii dintre clienții existenți își vor majora în continuare pachetele.

Un bun exemplu este Meta Platforms, care a încheiat anul trecut cu CoreWeave un acord de $17 billion și l-a majorat recent la $21 billion.

CoreWeave a realizat peste $5.1 billion în trimestrul precedent, în creștere cu 168% față de anul precedent.

Această creștere a veniturilor a coincis cu saltul în backlog, care a urcat la $66.8 billion. EBITDA ajustat a crescut la $3.1 billion.

Cel mai probabil scenariu este ca backlog-ul companiei să sară peste $100 billion în lunile următoare.

Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile au crescut cu 100% până la $1.96 billion.

Probabil cifra reală va fi mult mai mare, datorită acordurilor recente. Câștigurile pe acțiune (EPS) sunt estimate să se îmbunătățească până la minus $1.2.

Persistă provocări majore 

Totuși, publicarea rezultatelor va arăta probabil că firma se confruntă cu unele provocări majore.

În primul rând, costurile de operare continuă să crească, în special în industria cipurilor de memorie.

Ca urmare, companiile au majorat prețurile, ceea ce afectează operatorii mari de centre de date.

Un bun exemplu este anunțul recent că marile companii vor cheltui peste $725 billion pentru cheltuieli de capital în acest an. 

Deși aceasta reprezintă o creștere semnificativă față de estimarea anterioară de $650 billion, realitatea este că majoritatea firmelor au semnalat probleme legate de prețuri.

Creșterea prețurilor la semiconductori înseamnă că, cel mai probabil, marjele vor fi sub presiune în acest an.

Un alt risc este nivelul îndatorării, care a crescut parabolic în ultimele luni.

Compania a încheiat trimestrul precedent cu peste $6.7 billion în datorii curente și $14.6 billion în datorii necurente.

Datoriile totale au urcat la $45.9 billion de la $16 billion cu un an în urmă.

Totuși, aceste îngrijorări sunt oarecum exagerate, deoarece compania se va concentra în cele din urmă pe profitabilitate odată ce etapa de investiții se încheie.

De asemenea, datoria este folosită pentru achiziția de cipuri, care sunt active al căror valoare se poate menține ridicată în timp.

Acțiunile CoreWeave ar putea atinge în curând un maxim istoric

CRWV stock chart | Source: TradingView 

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CRWV a urcat puternic în acest an și este acum la cel mai ridicat nivel din ultimele luni.

A depășit deja nivelul-cheie de rezistență la $114.5, cel mai înalt punct înregistrat în ianuarie anul acesta.

Acțiunea continuă să rămână peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) a crescut puternic, semn al unui momentum robust.

Prin urmare, cel mai probabil scenariu pentru CoreWeave este unul pozitiv, obiectivul următor important fiind maximul istoric de $186. Acest obiectiv este cu aproximativ 35% peste nivelul curent.

Pe de altă parte, o scădere sub suportul-cheie la $114 va invalida perspectiva ascendentă.