Acțiunile Trade Desk: Cramer semnalează un risc major după rezultatele T1

Faimosul investitor Jim Cramer spune că „există succese și eşecuri” în domeniul publicităţii digitale și al automatizării marketingului – iar Trade Desk TTD este, evident, în cea din urmă categorie.

Comentariile sale au venit după ce The Trade Desk a raportat rezultatele pentru primul trimestru, arătând o creștere a veniturilor de 12% până la $689 million.

Totuși, creșterea veniturilor a fost în mare parte umbrită de o performanță a câștigurilor mai slabă decât se aștepta, cu un EPS de $0.08.

Incluzând scăderea post-raportare, acțiunile Trade Desk sunt în scădere cu aproximativ 45% față de maximul înregistrat de la începutul anului.

Un semnal major de alarmă pentru acțiunile Trade Desk

Mai mult decât cifrele din T1, Cramer recomandă prudență față de titlurile TTD pentru că CEO-ul Jeff Green a cumpărat recent acțiuni în valoare de $148 million „cu un stop între $23.49 și $25.08”.

Dar compania tranzacționa la $22.22 la momentul scrierii (mult sub punctul de intrare al lui Green) – deși consiliul de administrație a autorizat vineri un program de răscumpărări de $350 million.

Faptul că niciuna dintre aceste măsuri nu a reușit să ofere un suport pentru Trade Desk este un „semnal major de alarmă” pentru investitorii disciplinați, a spus el într-un segment la CNBC astăzi.

Notă: TTD se situează acum clar sub mediile mobile majore (MAs) – având un RSI în jurul valorii de 40, ceea ce indică spațiu semnificativ pentru scăderi suplimentare înainte ca titlul să ajungă în teritoriu „oversold”.

Acțiunile TTD se confruntă cu giganții

Potrivit lui Jim Cramer, problema cu acțiunile Trade Desk este că se lovesc de giganții din industrie.

Pe segmentul retail, această firmă cu sediul în Ventura concurează cu colosi precum Walmart și Amazon – iar în ad‑tech se află în competiție cu jucători ca Google și Meta Platforms.

Menționând acești „oponenți puternici”, gazda emisiunii Mad Money a sugerat practic că TTD întâmpină dificultăți în a-și menține avantajul competitiv sau „moat”-ul în mediul actual.

Per ansamblu, Trade Desk „a fost odată un titlu cu creștere rapidă”, iar cele mai bune zile de creștere sunt probabil în spatele său, a concluzionat el.

William Blair retrogradează Trade Desk Inc

Analistul senior de la William Blair, Ralph Schackart, a exprimat un sentiment similar, retrogradând acțiunile TTD într‑o notă de cercetare emisă în această dimineață la „market perform”.

Potrivit lui, sondajele recente indică faptul că compania pierde teren în fața „ecosistemelor închise” precum Google și Amazon.

Mai mult, noua platformă Kokai AI generează costuri mai mari decât se anticipa, lucru care face dificilă negocierea cu agențiile și clienții.

De aceea, creșterea decelerează de la niveluri istorice de peste 20% către procente de o singură cifră, a concluzionat el.

Cum să abordați TTD după rezultatele T1

Trade Desk Inc nu plătește în prezent un dividend pentru a încuraja deținerea, în pofida acestor provocări.

Înainte de raportul pentru T1, analiștii de pe Wall Street aveau un consens de „cumpărare moderată” pentru TTD – cu o țintă medie de preț de aproximativ $30.

Totuși, este rezonabil să ne așteptăm la revizuiri în scădere, fiindcă managementul a oferit o prognoză de venituri de $750M, mult sub consensul de $772M.