RSI al Nasdaq 100 atinge un nivel care a declanșat anterior o prăbușire de 16%

Indicele Nasdaq 100 și-a continuat puternicul raliu în această lună, atingând cel mai ridicat nivel din istorie. Tranzacționa la un maxim istoric de $29,235, în creștere cu peste 15% în acest an. Acest raliu va fi pus la încercare, deoarece indicele a devenit cel mai supracumpărat din iunie 2024. 

Indicele Nasdaq 100 a devenit puternic supracumpărat

Graficul zilnic arată că indicele Nasdaq 100 a fost într-un raliu puternic după ce a atins un minim de $22,847 la 31 martie anul acesta. Această prăbușire inițială a avut loc după ce SUA a lansat războiul împotriva Iranului, ceea ce a împins în sus prețurile petrolului, gazelor naturale și îngrășămintelor.

Indicele a început apoi să urce vertiginos pe măsură ce investitorii au acceptat noua normalitate, după ce cele două părți au început încetarea focului. De asemenea, s-a întâmplat când Indicele Frică și Lăcomie a căzut în zona de frică extremă, sub 10. 

Nasdaq 100 a urcat acum peste nivelul important de rezistență la $26,137, cel mai înalt punct în octombrie anul trecut și ianuarie anul acesta. Se situează semnificativ peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Totuși, două riscuri potențiale îi pot afecta performanța. De exemplu, indicele a devenit puternic supracumpărat, indicele de forță relativă (RSI) urcând la 82,60, cel mai înalt nivel din iunie 2024. Un activ puternic supracumpărat este de obicei un semn că se află într-un impuls puternic. 

În majoritatea cazurilor, însă, un activ puternic supracumpărat trece adesea printr-o corecție pe măsură ce investitorii își securizează profiturile. Un bun exemplu este ceea ce s-a întâmplat ultima dată când indicele de forță relativă (RSI) a sărit la aceste niveluri: se tranzacționa la $20,630 și apoi a scăzut cu 16% până la $17,445 câteva săptămâni mai târziu, pe măsură ce investitorii și-au luat profiturile. Recuperarea a început când indicele s-a apropiat de nivelul de supravânzare.

Prin urmare, este probabil ca indicele Nasdaq 100 să înregistreze o corecție în zilele sau săptămânile următoare. De exemplu, trebuie să retesteze nivelul de suport important la $26,137 pentru a completa modelul de spargere și retestare, care este un semn comun de continuare.

Graficul Nasdaq 100 | Sursa: TradingView

Riscuri potențiale pentru acțiunile din SUA

Există mai multe riscuri potențiale care ar putea declanșa o retragere a Nasdaq 100 în săptămânile următoare. În primul rând, există riscul ca SUA și Iran să reia activitatea cinetică în următoarele zile sau săptămâni. Cele două părți au schimbat deja focuri la Strâmtoarea Ormuz vineri, în timp ce Trump a spus că nu a fost mulțumit de răspunsul Iranului la propunerea SUA.

Sâmbătă, Trump a distribuit mai multe clipuri de la Mark Levin, colaborator la Fox News, care a pledat pentru mai multe atacuri. El susține că un alt atac susținut îi va forța pe iranieni să accepte cererile SUA. 

În realitate, însă, Iranul consideră că a câștigat războiul. De asemenea, un raport al serviciilor de informații americane sugerează că iranienii mai dețin aproximativ 75% din lansatoarele mobile și alte echipamente. Se crede, de asemenea, că mai au alte pârghii de folosit, inclusiv posibilitatea de a bombarda infrastructura energetică cheie din regiune.

Celălalt risc potențial este că Rezerva Federală ar putea menține dobânzile mai ridicate pentru mai mult timp. Raportul privind ocuparea forței de muncă din SUA publicat vinerea trecută a arătat că piața muncii a înregistrat un avans în aprilie, economia adăugând peste 115k de locuri de muncă. Un raport care va apărea marți este așteptat să arate că rata inflației a urcat la 3.6% în aprilie. Drept urmare, Fed ar putea decide să majoreze dobânzile mai târziu în acest an.

În plus, există temeri că raliul în curs al semiconductorilor este nesustenabil. Michael Burry l-a comparat cu bula dot-com, când acțiuni de vârf precum Cisco au urcat puternic. Prin urmare, există probabilitatea ca investitorii să înceapă să-și realizeze profiturile, ceea ce ar putea conduce la o corecție.