Analiză Nebius: ce urmează pentru rivalul CoreWeave după rezultate?

Acțiunile Nebius vor fi în centrul atenției astăzi, pe măsură ce gigantul european din tehnologie își publică rezultatele financiare, care se așteaptă să arate o creștere solidă a veniturilor și a backlog-ului. NBIS se tranzacționa la $129 marți, la câteva puncte sub maximul istoric de $197.

Acțiunile Nebius în prim-plan pe măsură ce compania publică rezultatele financiare 

Industria neocloud este în plină expansiune, tot mai multe companii, în special din sectorul de minerit Bitcoin, intrând în domeniu. Semnele timpurii indică faptul că Nebius și CoreWeave dau semne că devin un duopol în sector, grație comenzilor masive.

Nebius a încheiat recent un acord de $27 billion cu Meta Platforms, făcându-l unul dintre cele mai mari parteneriate din industrie. Acesta se adaugă marii sale înțelegeri cu Microsoft, un jucător principal în industria AI.

Compania a primit, de asemenea, o investiție de $2 billion din partea NVIDIA, un furnizor al GPU-urilor sale. Această investiție indică faptul că NVIDIA se așteaptă ca afacerea sa să continue să crească în viitorul previzibil. De asemenea, a cumpărat Eigen AI într-un acord de $600 million

Privind înainte, următorul catalizator important pentru acțiunile NBIS sunt rezultatele financiare care urmează, care vor oferi mai multe detalii despre creșterea veniturilor, cheltuielile de capital și backlog-ul său.

Analiștii de pe Wall Street sunt foarte optimiști în privința afacerii sale, estimarea medie arătând că veniturile au sărit cu 602% la peste $388 million. Estimarea pentru al doilea trimestru este că veniturile vor fi de $593 million, în urcare cu 464% față de anul precedent.

Veniturile anuale pentru acest an sunt estimate să crească cu 522% până la $3.3 billion, urmate de $10 billion anul viitor. Aceste cifre o poziționează ca una dintre cele mai rapide companii în creștere din industrie.

Principala provocare pentru companie este că se așteaptă ca cheltuielile de capital să continue să crească pe termen previzibil, pe măsură ce GPU-urile, cipurile de memorie și alte produse își cresc prețurile. De fapt, principalii hyperscaleri precum Microsoft, Google și Amazon au indicat costurile în creștere ca principal motiv pentru majorarea planurilor de cheltuieli de capital.

Costurile în creștere, împreună cu teama de ardere de numerar, explică de ce acțiunile Nebius au un interes short ridicat de aproape 20%. Totuși, considerăm că aceste temeri sunt neîntemeiate, deoarece compania trebuie să continue să cheltuiască pentru a finanța centrele sale de date. 

În cele din urmă, își va tempera cheltuielile și va începe să se concentreze pe profitabilitate. Aceeași abordare au folosit companii precum Meta Platforms și Tesla înainte de a deveni profitabile.

Analiștii au un aviz mixt despre Nebius, cu un target mediu de $139, cu 11% sub prețul curent. Într-o notă recentă, Tai Liani, analist la Bank of America, a prevăzut că compania va urca până la $205, în timp ce DA Davidson are un target de 

Analiză tehnică a prețului acțiunii Nebius 

Grafic acțiuni NBIS | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor NBIS a atins un minim la $73 la începutul acestui an. A format o formațiune dublu minim a cărei linie de gât a fost la $109.32, cel mai înalt punct al său din 16 ianuarie. 

Acțiunea a urcat, de asemenea, peste nivelul critic de rezistență la $141, partea superioară a formațiunii cupă & mâner. A rămas constant deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, la luni după ce a format o încrucișare aurie.

Prin urmare, este probabil ca acțiunile să reia trendul ascendent în zilele următoare. Dacă acest lucru se întâmplă, ținta inițială de urmărit va fi la $200, urmată de nivelul psihologic de $220. 

Totuși, așa cum am văzut cu acțiunile CoreWeave, există riscul ca acestea să scadă pe măsură ce ursii încearcă să umple gap-ul creat la începutul acestei luni. Această retragere, dacă are loc, va fi probabil una pe termen scurt înaintea unei posibile reveniri.