Dow pierde 230 de puncte după date inflaționiste puternice care zguduie Wall Street

Acțiunile din SUA au deschis în scădere miercuri, după ce un alt raport despre inflație mai puternic decât se aștepta a consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea menține ratele dobânzilor la niveluri ridicate pe tot parcursul anului, în timp ce o revenire a acțiunilor din sectorul semiconductorilor a susținut indicii concentrați pe tehnologie.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 230 de puncte, sau 0.46%, în timp ce S&P 500 a coborât cu 0.04%. Nasdaq Composite a performat mai bine, urcând cu 0.3% pe măsură ce producătorii de cipuri s-au recuperat după vânzările masive din sesiunea anterioară.

Noile mișcări de pe piață au urmat publicării unor date proaspete privind inflația producătorilor, care arată că prețurile en-gros au accelerat puternic în aprilie, pe fondul creșterii costurilor energetice legate de conflictul în curs din Iran.

Indicele prețurilor producătorilor a crescut cu 1.4% în cursul lunii, marcând cea mai mare creștere lunară din martie 2022 și depășind semnificativ așteptările economiștilor pentru un avans de 0.5%.

Pe bază anuală, prețurile producătorilor au urcat cu 6%, cel mai ridicat nivel din decembrie 2022 și peste estimările consensului de 4.9%.

Datele au venit la o zi după ce inflația de consum a surprins, de asemenea, în creștere, împingând indicele prețurilor de consum anual la 3.8%, cel mai ridicat nivel din mai 2023.

Presiunile inflaționiste reconfigurează așteptările privind Rezerva Federală

Rapoartele consecutive privind inflația au complicat și mai mult perspectivele pentru politica monetară și au întărit așteptările că Rezerva Federală va menține o politică restrictivă mai mult timp.

Randamentele titlurilor de stat au urcat la maxime pe 10 luni pe măsură ce traderii și-au majorat pariurile pentru noi strângeri de politică monetară.

Conform datelor LSEG, piețele anticipau aproximativ 11 puncte de bază de strângere până în decembrie după raportul despre prețurile producătorilor, comparativ cu 9.3 puncte de bază înainte de publicarea datelor.

Datele privind inflația au apărut și în contextul așteptărilor pentru o posibilă conducere a Rezervei Federale potențial mai înclinată spre înăsprire, după ce Senatul l-a confirmat pe Kevin Warsh în Consiliul Rezervei Federale marți.

Senatul ar putea aproba numirea lui Warsh ca președinte al Rezervei Federale chiar miercuri, în timp ce mandatul actualului președinte Jerome Powell expiră vineri.

Acțiunile producătorilor de cipuri își revin după vânzări masive

Acțiunile din sectorul tehnologic s-au stabilizat după pierderile puternice din sesiunea anterioară, cu titlurile semiconductorilor conducând redresarea.

Micron Technology a urcat cu 4.5% în tranzacționare, în timp ce Western Digital, Seagate și SanDisk au înregistrat câștiguri ușoare.

Acțiunile Nvidia au urcat cu peste 2.4%.

ETF-ul VanEck Semiconductor a crescut, de asemenea, cu 1.15%.

Revenirea a urmat unei retrageri abrupte marți, când investitorii s-au rotit din acțiunile producătorilor de cipuri legate de AI, pe fondul creșterii îngrijorărilor privind inflația și al avansului prețurilor la petrol.

Sentimentul investitorilor față de acțiunile semiconductorilor a primit, de asemenea, sprijin după ce directorul executiv al Nvidia, Jensen Huang, l-a însoțit pe președintele Donald Trump în timpul vizitei acestuia în China pentru întâlniri cu președintele chinez Xi Jinping.

Conflictul din Iran și summitul din China rămân în centrul atenției

Piețele au continuat, de asemenea, să monitorizeze evoluțiile legate de conflictul din Iran, care a menținut prețurile petrolului la niveluri ridicate și a intensificat îngrijorările privind inflația.

Prețurile petrolului s-au temperat ușor miercuri după ce au crescut trei sesiuni consecutive, pe măsură ce investitorii au apreciat perspectivele pentru eventuale progrese în negocierile pentru încetarea focului.

Wall Street a devenit tot mai îngrijorată că perturbările prelungite legate de conflictul din Orientul Mijlociu ar putea continua să majoreze costurile cu combustibilii și transportul, complicând și mai mult traiectoria politicii Rezervei Federale.

Între timp, Trump a sosit la Beijing pentru un summit de două zile cu Xi Jinping, însoțit de o delegație de afaceri care a inclus pe Huang și Elon Musk.

Trump a declarat anterior că discuțiile comerciale vor domina summitul și a minimalizat așteptările că Iranul va deveni un subiect central al convorbirilor.

Investitorii așteaptă, de asemenea, datele privind vânzările cu amănuntul din SUA care urmează să apară mai târziu în această săptămână pentru semne că majorările prețurilor la benzină și energie încep să pună presiune pe cheltuielile de consum la scară mai largă.