De ce a explodat prețul acțiunilor Siemens Energy după salvare

Prețul acțiunilor Siemens Energy a crescut puternic în ultimii ani, transformând-o într-una dintre companiile cu cel mai bun randament din indicele DAX. Recent a atins un vârf de €191, un maxim istoric, aducând câștigurile pe 12 luni la 112%. DAX a avansat cu 5% în aceeași perioadă.

De la aproape faliment la revenire

Actuala creștere a acțiunilor Siemens Energy are loc la câțiva ani după ce compania a ajuns în pragul falimentului. Acțiunile sale s-au apreciat cu peste 1.600% de atunci, iar capitalizarea de piață a urcat la peste €154 billion.

Siemens Energy, desprinsă din grupul-mamă Siemens, a beneficiat de cererea continuă de energie din Europa, Statele Unite și alte țări. Această cerere este facilitată de boom-ul inteligenței artificiale, centrele de date consumând cantități substanțiale de energie.

Ca rezultat, pe lângă creșterea veniturilor, compania a devenit foarte profitabilă. Ultimele rezultate au arătat că comenzile au urcat la €17.7 billion în primul trimestru, susținute de diviziile de gaze și rețele. Acest lucru este notabil, fiind unul dintre principalii producători de turbine pe gaz populari în sectorul utilităților.

Siemens Energy a realizat venituri de peste €10.3 billion, în creștere cu 8.9% YoY. Profitul înainte de elemente speciale a urcat la €1.16 billion, iar Siemens Gamesa, divizia sa de mult timp în dificultate, a înregistrat o revenire majoră.

În comunicatul său, compania a declarat că fluxul de numerar liber a sărit la €1.975 billion în primul trimestru. Ca urmare, conducerea și-a majorat perspectivele pentru acest an, estimând o creștere a veniturilor între 14% și 16%. De asemenea, se așteaptă ca fluxul de numerar liber să atingă €8 billion.

Activitatea companiei are numeroși catalizatori în perspectivă. Cel mai important dintre aceștia este faptul că boom-ul centrelor de date din SUA și din alte țări generează o cerere în creștere.

Aceeași tendință se observă și la alte companii, inclusiv GE Vernova (GEV), Hitachi Energy și Schneider Electric. Acțiunile GE Vernova au urcat la un maxim istoric de $1,180, mult peste minimul istoric de $115. 

Totuși, principala provocare pentru acțiunile Siemens Energy este supraevaluarea substanțială. Valoarea de piață de €150 billion înseamnă un multiplu al câștigurilor de 69x, făcându-le mai scumpe decât alte companii cu creștere rapidă și marje ridicate, precum NVIDIA și Micron. Este, de asemenea, peste multiplul de 33 al GE Vernova.

Analiză a prețului acțiunilor Siemens Energy

Graficul acțiunii ENR | Sursa: TradingView

Graficul pe interval săptămânal arată că prețul acțiunilor Siemens Energy a crescut vertiginos în ultimele luni. A urcat de la un minim de €7.38 în 2023 la €180 astăzi. Rămâne ușor sub maximul afișat de la începutul anului, de €191.

Acțiunea se menține peste toate mediile mobile, media mobilă pe 50 de săptămâni fiind la €130. Toate corecțiile au devenit puncte bune de intrare pentru viitor.

Prin urmare, acțiunea este probabil să continue să crească pe valul inteligenței artificiale. Dacă se confirmă, următorul nivel cheie de urmărit este €191. O mișcare peste acest prag va semnala posibile câștiguri suplimentare până la €200.