Acțiunile Sandisk formează un dublu vârf: urmează o prăbușire?

Sandisk NASDAQ:SNDK — prețul acțiunii rămâne pe un trend ascendent de lungă durată în acest an și este cea mai performantă companie din indicele S&P 500. A urcat cu 505% în acest an și cu 4,118% de la listarea publică de anul trecut. 

Dacă ați fi investit $10,000 în urmă cu 12 luni, investiția ar valora peste $400k. Acest lucru o face cel mai mare câștigător de pe Wall Street. Deci, va continua raliul sau se apropie sfârșitul perioadei de creștere?

Acțiunile Sandisk au crescut puternic pe fondul cererii tot mai mari pentru memorii

Sandisk este un jucător important în industria tehnologică și unul dintre principalii beneficiari ai boom‑ului AI în curs. Produsele sale — inclusiv SSD-uri, carduri de memorie, unități flash USB și soluții încorporate — au înregistrat o cerere robustă în ultimii ani. 

Această cerere a împins prețurile în sus, iar analiștii estimează că ritmul de creștere se va accelera în anii următori. De asemenea, există speranța că prețurile la memorii vor continua să crească în viitorul previzibil pe fondul boom‑ului inteligenței artificiale. 

Ultimele rezultate financiare au arătat că creșterea veniturilor s‑a accelerat în al treilea trimestru fiscal. A înregistrat venituri de $5.95 billion, în creștere cu 97% față de trimestrul anterior și cu 251% an‑la‑an. 

READ MORE: SanDisk stock slips: why this analyst still sees a 50% upside

Această creștere a fost determinată în mare parte de afacerea sa în expansiune pentru centre de date, al cărei venituri au crescut cu 233%. Compania a atribuit avansul volumelor mai mari și prețurilor.

Produsele pentru centre de date au înregistrat salturi importante ale veniturilor în ultimele luni, încât companii precum Microsoft, Google, Meta Platforms și Amazon și‑au majorat cheltuielile de capital planificate pentru an la peste $755 billion. Creșterea nu se datorează intenției de a lansa mai multe centre, ci majorării prețurilor.

Sandisk a continuat să semneze noi contracte pe măsură ce companiile din industria AI își asigură aprovizionarea. A încheiat trimestrul cu trei acorduri New Business Model și deja semnase două în trimestrul al patrulea. 

Analiștii sunt optimiști că afacerea va continua să funcționeze bine acum că conducerea consideră că a atins punctul de inflexiune. Estimarea este că veniturile din al patrulea trimestru vor fi de $8.2 billion, în creștere cu 331% an‑la‑an. Aceasta va aduce venitul anual la $19.54 billion, în creștere cu 165% an‑la‑an. 

Apoi va realiza $42 billion în următorul an financiar, în creștere cu 116% an‑la‑an. Această creștere va fi însoțită de profituri, câștigul pe acțiune fiind estimat la $65 în acest an, față de $2.99 anterior. EPS ar urma să fie $175 în următorul an financiar.

Totuși, în ciuda acestor prognoze optimiste, există riscul ca compania să se supraîncălzească, ceea ce ar putea duce la o reversare, în special dacă prețurile la memorii încep să se tempereze.

Analiză tehnică a prețului acțiunii SNDK

Graficul acțiunilor Sandisk | Sursa: TradingView

O privire mai atentă asupra graficului zilnic arată că prețul SNDK trimite semnale negative. Acest lucru se datorează faptului că formează încet un model mic de dublu vârf în jurul valorii de $1,597 și o linie a gâtului la $1,276, minimul său din May 18. 

Un dublu vârf este unul dintre cele mai negative semnale în analiza tehnică. În același timp, acțiunea rămâne mult deasupra mediei mobile pe 100 de zile, la $838. 

Prin urmare, există riscul ca acțiunea să se corecteze pe termen scurt, pe măsură ce investitorii încep să realizeze profituri. Această perspectivă va rămâne valabilă atâta timp cât prețul este sub nivelul dublului vârf la $1,597. 

O scădere sub suportul de $1,276 va semnala un potențial de noi scăderi în perioada următoare. Totuși, o mișcare peste rezistența-cheie de $1,597 va invalida perspectiva descendentă, putând duce către rezistența-cheie de $1,700.