ASX 200 pe muchie pe fondul scăderii randamentelor obligațiunilor australiene

Indicele ASX 200 a rămas într-un interval restrâns în timp ce randamentele obligațiunilor australiene au scăzut după cel mai recent raport privind inflația consumatorilor. Se tranzacționa la A$8,660, la câteva puncte sub maximul săptămânii de A$8,715. 

RBA probabil va opri majorările de dobândă

Indicele ASX 200 a ezitat după un raport al Biroului de Statistică al Australiei (ABS) care a sugerat că banca centrală a țării va lăsa ratele dobânzilor neschimbate la următoarea ședință din 16 iunie.

Raportul a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut cu 4,2% în aprilie, după o creștere de 4,6% în luna precedentă. Cifra a fost ușor sub estimarea consensului de 4,4%. Inflația s-a temperat la nivel lunar, de la 1,1% la 0,4%. 

IPC‑ul cu medie ponderată, urmărit îndeaproape, a crescut cu 3,5%, iar IPC — media tăiată a crescut cu 3,4%. Deși aceste cifre se situează în afara intervalului‑țintă al RBA de 3%–4%, există semne că banca va păstra status quo‑ul.

RBA, care a aplicat deja trei majorări ale ratelor dobânzii, este preocupată de piața muncii. Un raport publicat săptămâna trecută a arătat că economia a pierdut locuri de muncă, iar rata șomajului a crescut în aprilie. 

Aceste cifre au contribuit la scăderea randamentelor obligațiunilor guvernamentale australiene. Datele arată că randamentul pe zece ani a scăzut la 4,86%, cel mai redus nivel din 8 aprilie anul acesta. A urmat o tendință descendentă lentă după ce atinsese un vârf de 5,182%. 

Același lucru s‑a întâmplat cu obligațiunile pe doi ani, al căror randament a scăzut la 4,53%, cel mai redus nivel din 19 martie, și sub maximul înregistrat de la începutul anului de 4,919%. 

Acțiunile tind să performeze bine atunci când randamentele obligațiunilor guvernamentale scad, deoarece acest lucru le face în mod normal mai atractive pentru investitori. De asemenea, contribuie la reducerea costurilor de finanțare pentru companii. Creșterea ratelor explică parțial de ce indicele ASX a rămas în urmă față de omologii săi globali. 

Inflația din Australia este alimentată de creșterea prețurilor la locuințe și energie. Costurile cu combustibilul au fost într‑un trend ascendent de când a început războiul din Iran acum câteva luni, ceea ce a împins în sus prețurile globale ale țițeiului. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au sărit cu două cifre de la începutul conflictului.

Analiză tehnică a indicelui ASX 200

Graficul indicelui ASX 200 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele ASX 200 a rămas într‑un interval strâns în ultimele zile. Se situează la aproximativ 6,15% sub cel mai înalt punct din acest an, în timp ce unii indici de top precum Kospi și Nikkei 225 se tranzacționează la maxime istorice.

Indicele rămâne ușor sub mediile mobile pe 50 și 100 de zile, care au format o încrucișare bearish în mai anul acesta. De asemenea, se află între nivelurile de suport și rezistență la A$8,380 și A$9,083.

Prin urmare, indicele este probabil să rămână în acest interval în perioada imediat următoare. Perspectivele de creștere vor fi confirmate dacă trece peste cele două medii mobile. Dacă se întâmplă acest lucru, este probabil să urce și să retesteze pragul psihologic la $9,000.

Pe de altă parte, o scădere sub suportul cheie la A$8,488 va invalida perspectiva bullish și va sugera mai mult spațiu de scădere, posibil până la A$8,380.