Nvidia MGX: acțiunile Navitas mai scumpe decât SpaceX la $1.7T

Acțiunile Navitas Semiconductor NVTS au urcat la un maxim de la începutul anului pe 3^rd iunie după ce compania s-a asociat cu ecosistemul Nvidia MGX™ pentru a accelera infrastructura AI la 800 VDC.

Acordul se concentrează pe furnizarea de către NVTS a „placilor de livrare a puterii” care elimină etapa convertorului intermediar de 48V din cadrul tavanelor serverelor de calcul.

Comunicatul de presă adaugă că obiectivul este o eficiență maximă de 97,5% la o frecvență de comutare de 1 MHz și o densitate de putere de 2.100 W/in³.

Inclusiv creșterea de astăzi, acțiunile Navitas se tranzacționează la aproape de 4x prețul de la începutul acestui an (2026).

De ce contează anunțul Nvidia MGX pentru acțiunile Navitas

Raliul exploziv al acțiunilor NVTS în această dimineață este de înțeles, deoarece obținerea unui rol în ecosistemul MGX al Nvidia nu este un simplu câștig de marketing – este o validare tehnică din partea celei mai mari companii de hardware AI din lume.

Prin eliminarea completă a etapei convertorului intermediar de 48V, tehnologia GaNFast a Navitas oferă un traseu de alimentare mai eficient de la rack-ul de 800V direct la nivelul GPU-ului – exact ceea ce solicită hyperscalerii, pe măsură ce bugetele energetice ale centrelor de date AI cresc la scară de gigawați.

CEO-ul Chris Allexandre a reorientat în mod deliberat afacerea departe de segmentele „cu marjă redusă” din zona mobilă și de consum către această piață.

Iar expunerea în NVDA este cea mai clară validare externă până acum că strategia funcționează – și că Navitas nu doar profită de valul AI de la distanță, ci este integrată în el.

Acțiunile NVTS sunt flagrant supraevaluate

La prima vedere, fundamentalele Navitas par impresionante; veniturile companiei din piața AI au crescut cu aproximativ 35% an-la-an în primul trimestru, iar prognoza pentru T2 sugerează încă o creștere secvențială de 16%.

Dar contextul contează enorm. Anunțul MGX care împinge NVTS în sus astăzi este o prezentare a ecosistemului – nu un design win declarat cu angajamente de venituri obligatorii.

Cu toate acestea, compania cere investitorilor să plătească mai mult de 125x vânzări la nivelurile curente. Pentru context, SpaceX – chiar la o evaluare de $1.75 trilioane – ar avea un multiplu al vânzărilor de puțin peste 100x.

Cu alte cuvinte, compania pare să performeze excepțional din punct de vedere financiar, iar votul de încredere din partea NVDA contează mult.

Dar investitorii disciplinați trebuie, de asemenea, să ia în considerare cât plătesc pentru a deține Navitas Semiconductor.

Rețineți că indicele de forță relativă (RSI) al firmei a urcat, de asemenea, în zona târzie a valorilor din anii 60, consolidând ideea că acțiunea se apropie de teritoriul de „supracumpărare” și, prin urmare, este predispusă la realizarea de profituri.

Cum recomandă Wall Street să joci acțiunile Navitas Semiconductor

Per ansamblu, acțiunea NVTS nu se bucură de un premium de creștere; experimentează o febră speculativă, iar de aceea firmele de pe Wall Street recomandă prudență la nivelurile curente.

Ratingul consensului pentru Navitas Semiconductor este doar „hold” – cu un preț țintă mediu sub $14, ceea ce indică că prețul acțiunii ar putea fi tăiat la jumătate, sau chiar mai mult, în următoarele 12 luni.